SCADENZA LUGLIO 2020

Sul lato Put primeggiano le Put OTM che rappresentano la totalità delle Put a mercato per questa scadenza.

Sul lato Call primeggiano le Call ITM. In particolare ci sono due contratti Call ITM (naturalmente coperti) per ogni posizioni di Call OTM

Sarebbe interessate capire che cosa hanno costruito durante questo mese borsistico cioè da quando si è chiusa la scadenza di giugno.
Ebbene ecco cosa hanno messo a mercato nel periodo che va dal 23 di giugno al 7 di luglio cioè nelle ultime 11 sedute.

Come si vede hanno messo un limite alla salita: sopra a 21.000 è off- limit. Per il resto sono solo Put OTM e lo strike 19.750 di Call andato ITM

Esplicitiamo la strategia di questa porzione di Open Interest. Il massimo guadagno si ottiene tra 20.000 e 20.250.
A 19750 si scende di un gradino così come a 20.500. Per cui vendere questa fascia di prezzo con le dovute coperture non sarebbe poi tanto male...

Questi gli Open Interest del future.
In sovrapposizione abbiamo l'andamento dell'indice Ftse Mib. Come si può osservare il movimento di quest'ultimo è compreso in un ristretto trading range da quando è iniziato la nuova scadenza.
L’uscita da questo stallo avvenuta il 2 luglio ha portato ad un breakout rialzista cioè alla rottura della resistenza 19.750. Il giorno successivo c’è stato il classico pullback cioè un rapido ritracciamento verso il livello di resistenza precedentemente violato (ma ricordo che Wall Street era chiuso per i festeggiamenti dell’Independence Day). Attualmente stiamo sopra i livelli di resistenza violati con la possibilità concreta di andare oltre.

Dalla rottura della resistenza avvenuta il 2 luglio l’algoritmo - che da una lettura automatica degli OI – si è colorato di verde…

Secondo gli Open Interest attualmente ogni debolezza del mercato va comprata.

Ecco cosa hanno combinato ieri sulle Mibo.

Hanno messo un tappo momentaneamente alla salita sia con le Call 20.000 sia con le Put 20.000.

Questa la strategia risultante: Vertical Spread Ribassista...

Il fatto che l'indice sia sceso sotto la soglia dello strike 19.750 un pò mi ha rovinato i miei piani. Perché potrebbe arrivare fino a 19.500...