Domanda e Offerta

Ecco in figura come appare l'assorbimento in un mercato a rialzo e euno a ribasso.

Iniziativa

Normalmente dopo la fase di assorbimento si verifica la fase iniziativa in cui il mercato inizia a mostrare chiari segni di un nuovo trend.
Questo può essere o una continuazione del trend esistente oppure una sua inversione.

Mercato rialzista

Dopo la fase di assorbimento in un mercato rialzista, il trend può prendere due direzioni: può continuare a salire se nuovi acquirenti entrano in modo aggressivo nel mercato, spinti da ulteriori notizie positive o da un rafforzamento generale del sentiment positivo del mercato stesso. In questo caso avremo la continuazione del trend rialzista.
Può scendere, se dopo la fase di assorbimento emergono notizie negative o se le "mani forti" del mercato reputano che i prezzi sono irrazionalmente elevati. In questo caso la fase iniziativa si manifesterebbe con una vendita aggressiva, segnando un'inversione di tendenza e l'inizio di un nuovo trend ribassista.
Quando si forma un assorbimento duraturo, l’inversione di tendenza risulta più probabile.

Mercato ribassista

Analogamente, in un mercato ribassista, dopo l'assorbimento, se la pressione di vendita riprende con maggiore aggressività, ciò può portare a un ulteriore calo dei prezzi, segnando la continuazione del trend ribassista. Questo può essere dovuto a una continua percezione negativa dell'azienda o a fattori macroeconomici.
D'altra parte, se dopo l'assorbimento si verifica un esaurimento dei venditori e un aumento dell'interesse degli acquirenti sollecitati da un prezzo vantaggioso, si può assistere a un'inversione di tendenza. Questa iniziativa di acquisto può essere stimolata da un cambiamento positivo nelle notizie o nel sentimento del mercato, portando a un trend rialzista.

Quando si forma un assorbimento duraturo, l’inversione di tendenza risulta più probabile.

In entrambi i casi, la fase di iniziativa è un momento chiave in cui il mercato decide se continuare nel trend attuale o invertire la sua direzione. Questa fase è spesso influenzata da una combinazione di fattori tecnici e fondamentali, inclusi i sentimenti del mercato, le notizie economiche e le valutazioni delle "mani forti".

Perché sto insistendo su questi punti? Beh perché i migliori profitti, a parità di rischio, sia con il future che con le opzioni si fanno proprio se si intercetta il cambiamento di trend.

Buongiorno Antonio, è possibile identificare la fase di assorbimento sulla base delle TPO? In altre parole, affiche una fase possa essere definita come si assorbimento quante tpo deve avere come numero minimo? Grazie.

Buongiorno Antonio, è possibile identificare la fase di assorbimento sulla base delle TPO? In altre parole, affiche una fase possa essere definita come si assorbimento quante tpo deve avere come numero minimo? Grazie.

Nel Market Profile, l'assorbimento (o "absorption") si riferisce a una fase in cui il mercato mostra segni di equilibrio e di consolidamento dei prezzi dopo un periodo di movimento direzionale. Questo concetto è spesso osservato attraverso l'analisi delle Time Price Opportunities (TPO), che rappresentano l'attività del mercato in specifici intervalli di prezzo durante un periodo di tempo e che poi affronteremo in dettaglio nei prossimi giorni.

Detto questo la risposta alla tua domanda è abbastanza complessa e deve essere sviluppata...

La determinazione di una fase di assorbimento attraverso le TPO richiede l'osservazione di alcuni aspetti chiave:

Area di Equilibrio

L'assorbimento tende a manifestarsi in un'area di equilibrio, dove si nota una distribuzione più o meno simmetrica delle TPO intorno a un certo livello di prezzo. Questo indica che compratori e venditori stanno negoziando attivamente intorno a quel livello, suggerendo una sorta di consenso sul valore.

Volume di TPO

Non esiste un numero minimo specifico di TPO necessarie per identificare una fase di assorbimento in quanto tale. Piuttosto, è l'aggregazione di TPO in un intervallo di prezzo ristretto e per un periodo di tempo prolungato che suggerisce assorbimento. Si cerca quindi una zona dove le TPO si accumulano densamente, indicando che il mercato sta spendendo molto tempo a negoziare a quei livelli.

Durata

La durata è un fattore importante. Una fase di assorbimento richiede tempo per svilupparsi, indicando che il mercato ha raggiunto un punto in cui né i compratori né i venditori hanno il controllo chiaro, e quindi i prezzi tendono a stabilizzarsi. C'è - come si dice - accettazione...

Transizione

È anche utile osservare le transizioni da e verso le fasi di assorbimento nel senso come ci si arriva dal basso o dall'alto. Inutile dire che una rottura di un'area di assorbimento ripetuta può segnalare l'inizio di un nuovo trend o movimento direzionale.

In sintesi, l'identificazione di una fase di assorbimento nel Market Profile tramite le TPO è più qualitativa che quantitativa. Si basa sull'analisi della distribuzione e della densità delle TPO in un intervallo di prezzo specifico, oltre che sul contesto di mercato generale. Piuttosto che cercare un numero specifico di TPO, bisogna concentrarsi sull'interpretazione dei pattern di trading (distribuzioni) e sulle dinamiche del mercato rivelate attraverso la struttura delle TPO.

Una struttura a forma di “P” non ha lo stesso significato se il mercato parte dal basso e arriva in alto nei confronti di una che parte in alto e arriva nella parte bassa della distribuzione.

Spero che la risposta abbastanza articolata ti abbia chiarito le idee...

Grazie mille per la disponibilità.