Spread a debito in controtrend

sono con te nappo..speriamo in un rintracciamento..sembra strano che vada avanti verso gli 8000 così..tranquillo senza fermarsi..oggi gli o.i sono passati da 170k a 166k confermi?

Piccolo aggiornamento relativo ai movimenti fatti sul mercato delle opzioni.
Sia il dax che il fib hanno spostato verso l'alto l'incrocio della ripartizione sostenendo di fatto con l'ingresso delle put questo rialzo: dai 15000 ai 15500 sul fib e dai 6600 ai 6850 sul dax. La differenza fra i due sottostanti è però relativa ai movimenti fatti sugli open interest delle call, fermi a 16500 e 17000 sul fib ed invece in aumento su strike 7700 e 7800 sul dax facendo pensare ad una maggior forza relativa di quest'ultimo. Gli open interest dei future di entrambi sono in aumento segnalando che stanno coprendo la marea di call che vanno itm. Si spostano quindi sul dax i nostri parametri di controllo di almeno 100 punti mentre sul fib rimangono da monitorare le solite due resistenze dove entreremo al ribasso sulla scadenza marzo. Vedremo la forza e la natura di questo rialzo dopo le scadenze del 21, se è impulsiva o correttiva poichè per il momento è sostenuta solo dai future.

Salve, come da programma di battaglia oggi abbiamo fatto la prima entrata al ribasso sul fib comprando put 14500/03 a 148 e vendendo put 14000/03 a 100. Costo totale dello spread poco più di 120 euro con un r/r di 1 a 9. Prossima entrata sarà in area 17.000 se ci arriverrano.

Vediamo utilizzando il price settlement e la volatilità implicita quali possono essere gli obiettivi delle deviazioni standard a livello mensile e se sono congrui con la funzione di ripartizione ed il posizionamento degli open interest.

Dax:
settlement a 7629 che equivale al 75% up della ripartizione
1°ds al rialzo si trova a 7930 che equivale al 96% della ripartizione
1°ds al ribasso si trova a 7325 che equivale al 38% della ripartizione
2°ds al rialzo/ribasso 8240/7015
la ripartizione attualmente è centrata sullo strike 7450

Ftsemib:
settlement a 16260 che equivale al 50% up della ripartizione
1°ds al rialzo si trova a 17250 che equivale al 75% della ripartizione
1°ds al ribasso si trova a 15268 che equivale al 58% della ripartizione
2°ds al rialzo/ribasso 18244/14276
la ripartizione attualmente è centrata sullo strike 16000

Vedremo successivamente con il simulatore montecarlo i valori che ne usciranno fuori e rapporteremo i risultati con il posizionamento degli open interest nei due mercati.

Questo è il grafico di fib e dax con in grigio la 1ds mensile, in verde la 2ds mensile ed in arancio il centro della funzione di ripartizione.

La simulazione montecarlo sul ftsemib, 50000 lanci a 30 giorni dalla scadenza, utilizzando per il calcolo la volatilità storica che attualmente è a 16,8%, di fatto un quadruplo minimo battuto a febbraio 2011, maggio 2011 e febbraio 2012, ci evidenzia che siamo fuori dal 68% della gaussiana sotto 15324 e sopra 17196.

Stessa cosa per la simulazione montecarlo fatta sul dax dove anche qui il livello di volatilità storica ha rotto tutti i minimi, sia di febbraio 2011 che marzo 2012 toccando il 6,6%. Anche qua la gaussiana esce dal suo 68% sotto i 7455 e sopra i 7803

Chiudo la piccola analisi con il grafico dei percentili della volatilità storica di dax e fib, entrambi su livelli bassissimi. Vedremo nei prossimi giorni, quando ci saranno i dati, come si sono posizionati sulla scadenza di gennaio e cercheremo di intrecciare le letture statistiche con quelle degli open interest facendo una sorta di prova del nove.

Eccoci nel nuovo anno. L'entusiasmo è alle stelle, la borsa vola ed i miei spread sono in sofferenza di theta e vola.
Sul dax, visto che ha toccato i 7800 ho preso ieri due put febbraio 7500 a 67 e sul mib, appena sotto i 17000, ho preso invece due put marzo 14500 a 74.
Visto che la volatilità è ancora più bassa dei giorni precedenti non intendo chiudermi subito in spread ma cercherò di aspettare la prossima settimana per vedere alla fin fine di che panni si sono vestiti. Il gap ed il buco di volumi sui principali indici è enorme, la volatilità è ipercompressa, siamo sui massimi, aspettiamo fiduciosi, magari è tutto un sogno e si sveglieranno tutti sudati.......

:) sono con te nappo..speriamo in un rintracciamento..sembra strano che vada avanti verso gli 8000 così..tranquillo senza fermarsi..oggi gli o.i sono passati da 170k a 166k confermi?

AIUTOOOOOOOOOOO.............

Questo controtrend non s'ha da fare....... anche se fatto in spread e con le otm, osservando gli eccessi di ipercomprato ed entrando su quegli eccessi confermati dalla figura di ripartizione......si vede che mi stavano aspettando e non mi hanno mai fatto respirare con un rialzone avvenuto tutto in apnea ed in gap.
Abbiamo dunque tempo fino alla scadenza di febbraio per decidere se tenere, rollare o chiudere in perdita.