Garcia e livelli di volatilità e prezzo

Non ho capito se il future Settembre BOBL si sta allineando piano piano con quello Giugno...sta praticamente crollando!

Ciao Antonio, quando hai un attimo potresti commentare la giornata di oggi e la sua analisi con l'OMB ?



Guardando, tramite l'OMB, le variazioni degli OI delle opzioni(sono aumentate Call OTM), gli OI del future (sono aumentati e dovrebbero essere a copertura delle numerose Put ITM), lo smile di volatilità e la strategia complessiva del mercato, non riesco a vedere una tendenza rialzista, ma il mercato oggi ha chiuso sui massimi ed anche lo SP500 ha chiuso molto forte.
C'è qualcosa che non mi torna, ma non capisco dove sbaglio

Guardando, tramite l'OMB, le variazioni degli OI delle opzioni(sono aumentate Call OTM), gli OI del future (sono aumentati e dovrebbero essere a copertura delle numerose Put ITM), lo smile di volatilità e la strategia complessiva del mercato, non riesco a vedere una tendenza rialzista, ma il mercato oggi ha chiuso sui massimi ed anche lo SP500 ha chiuso molto forte.
C'è qualcosa che non mi torna, ma non capisco dove sbaglio

Intanto ti rispondo io...poi lo farà in maniera più dotta ed esaustiva Antonio..
L'OMB è un ottimo programma per la lettura dei movimenti degli istituzionali che nella maggior parte dei casi funziona perfettamente (concoscendo le chiavi di lettura naturalmente..).
Ci sono dei casi nei quali però l'imprevedibilità fa si che i movimenti degli istituzionali si rivelano sbagliati: oggi per esempio il 3,5% di rialzo si è generato grazie all'attesa generale per la probabile riduzione dei tassi di interesse da parte della BCE (che si riuniva verso le 10,30 e alle 13,30 comunicava la decisione presa)....riduzione dei tassi che poi in realtà non si è concretizzata.

A volte anche i rumours condizionano l'andamento dei mercati.

Ecco i livelli per oggi, da notare il crollo della vola implicita che ha toccato il 30% ed attualmente ha una media del 32.

assunto
quando siamo sotto il punto di equilibrio di ripartizione un aumento di OI è da considerarsi copertura delle put ITM
e al contrario una diminuzione significa che stanno liberando le PUT ITM

Analisi supplemetare da effettuare sempre

Analizzare sui singoli strike attraversati..,se ci sono piu CALL o PUT che vadano ad interssare il movimento del FUTURE
Ieri sull attraversamento dello strike 13250 c era CALL da coprire ... e quindi aumento di Ointerest finale

OI fibbico07-06-2012 09-59-58.png

LA strategia di ieri solo con il differenziale OI opzioni

Strtategia 07-06-2012 10-11-25.png

Grafico fibbico tendenza rialzista da 4 giorni

1325007-06-2012 10-20-02.png

GRAZIE LIGHT, precisazione decisamente interessante

Ciao Light man,quando si è in prossimità della scadenza , per il Garcia conviene utilizzare le opzioni delta 0,30 di giugno o ormai conviene passare a luglio?

All’approssimarsi delle scadenze tecniche è sempre preferibile – per chi utilizza Garcia acquistando opzioni in controtendenza – operare sul mese successivo. Il motivo principale deriva dal fatto che in queste fasi i venditori tendono a bloccare il mercato in uno stretto trading range per cui le opzioni comprate tendono a perdere repentinamente valore a causa del decadimento temporale che – lo ricordo - non è lineare ma aumenta in modo esponenziale a mano a mano che il tempo passa. Per chi vende ed è coperto è possibile tradare il mese in corso.

Mi confermate che uno short di future VSTOXX da 32.50 a 31,50 rende 100 EUR?

Livelli per oggi con volatilità ponderata ed implicita in netto calo che è passata da punte del 44% ai minimi di ieri del 28%. Anche omb ci sta facendo vedere che gli operatori in opzioni si stanno adeguando al mercato,

Si confermo 1 punto indice equivale a 100 eurotti

contrattoVstoxx08-06-2012 12-21-05.png

Molto interessante! Speravo che si potessero trovare gli storici di questi futures...ma non penso

Ancora una volta il sistema Garcia ha dato prova della sua potenza. Chiuse 9 operazioni in guadagno effettuate sulle Call.