Garcia e livelli di volatilità e prezzo

Voglio anche aggiungere una breve analisi ciclica sui prezzi e sui tempi. Utilizzo lo stupendo software di Michele M.M. Tranding Cycles.
Un ciclo intermedio si sviluppa nella sua prima parte con un trend al rialzo, nella seconda parte quella centrale con un trend laterale e nella sua ultima e terza parte con un trend decisamente ribassista.
Come si vede come tempi potremmo esserci. Dal minimo di partenza del 9 gennaio sono passati 72 giorni, statisticamente un ciclo intermedio fa i suoi massimi dopo circa 53 giorni dopodichè, come insegna Umberto, dal 53° al 73° giorno circa inizia la fase di correzione dei prezzi.
E così è stato. In data 13 gennaio l'incrocio delle due medie mobili cicliche e centrate ha stabilito un primo minimo fatto fornendoci un segnale rialzista poderoso nella prima parte. Il giorno 16 febbraio l'incrocio delle medie ha decretato che il massimo del primo mese dell'intermedio era stato fatto. Più o meno al centro del battleplan il giorno 27 febbraio si individua un'altra zona di incrocio di minimo fatto. E' questa la seconda zona dove normalmente i trend stallano in laterale senza prendere direzione precise.
Dal giorno 19 marzo, quando le medie incrociano decretando che il massimo di ciclo era stato fatto, entriamo di fatto nella sua terza parte dove si sviluppa una violenta fase di correzione che va a rompere i minimi del 9 gennaio.
Ricapitolando i concetti abbiamo una prima fase rialzista che è partita dal 9 gennaio ed è culminata sul massimo del 14 marzo, ovvero 46 giorni precisi di borsa aperta. Dal 14 marzo è iniziata la fase di chiusura del ciclo che potrebbe essere terminata sul minimo del 20 aprile per una durata pari a 25 giorni. Al momento sono passati 71 giorni.
A questo punto non resta altro che attendere che le medie incrocino al rialzo decretando che con buona probabilità il minimo è stato fatto per decretare la partenza di un nuovo ciclo intermedio.
Ovviamente sono analisi probabilistiche ed a differenza dell'analisi degli open interest tentano di prevedere i movimenti futuri basandosi su serie storiche dei prezzi per cui diamogli il peso che meritano.

L’equilibrio instabile a quanto pare sembra essersi rotto! Un mercato che apre a ridosso della deviazione standard è un mercato molto debole.

L’indice italiano purtroppo sconta tutte le difficoltà economiche e finanziarie del nostro paese: un debito pubblico in costante aumento e, soprattutto, una crescita economica assente. Evidentemente il piccolo rimbalzo avvenuto nei giorni prima della chiusura del mese di aprile è servito ed è stato sfruttato per liquidare le posizioni o per aprire posizioni short.

A questo punto risulta particolarmente difficile credere in una ripartenza rialzista duratura del nostro indice, anche se spero di essere smentito dai fatti.

Questi i livelli di Garcia calcolati direttamente con il future.

se il Fib continua a scendere così... a quale piano si ferma l'ascensore? Nello scantinato?

Grande debolezza dell'indice e prima correzione: acquistata una put 14000 a 458 e venduta subito dopo un'altra put 13500 a 268 riportando il delta a zero.
Successivamente su un 33% di volatilità ho acquistato due call 15000 a 124 e messo un ordine condizionato di un mini short a 13720 di future che equivale al mio stop loss in linea con le distanze fra i livelli garcia.
Attualmente ho un delta pari a 0.4, vediamo se mi eseguirà il future o mi farà chiudere le call, intanto vediamo cosa farà lo strike di put a 14000.

Pay off dopo la prima correzione e pay off attuale con l'ingresso delle due call, al momento non ci sono marginazioni della posizione:

Chiusa sul 4° livello del garcia al prezzo di 142, dopo che aveva fatto due strike al rialzo, una delle due call 15000 prese stamani a 114.
Al momento sono tornato lievemente theta positivo e con un delta di 0.2. Mantengo in macchina l'ordine di short future a 13720 e contemporaneamente ho inserito altro ordine di acquisto a 114 della solita call 15000.

Aggiornamento: eseguito il mini short a 13720 ed eseguita la call 15000 a 114 a copertura del future, al momento il delta è neutro, la volatilità atm ha toccato un picco a 33.6 e lì è rimasta, Siamo a due ds di volatilità partendo dal valore di chiusura di 30% ed applicandoci la percentuale prezzata del 1,9% prezzata da Garcia. Margini zero.
Questo è il pay off: sono graditi critiche, commenti e soluzioni possibili.

Ciao, Nappo che programma è quello che stai usando?

Ciao Claudio, si chiama Option's Navigator, si interfaccia automaticamente a Banca Sella e IwBank senza attivare dde manualmente o attivare servizi pei. Permette di tradare il Dax, l'Eurostoxx, il Bund ed il Ftsemib. Secondo me è un ottimo sw, semplice da usare e senza inutili fronzoli. Linea dell'at now che non disegna "scherzi" che più volte ho visto su sw ben più blasonati, greche sempre sotto controllo e con una finestra dedicata, scarico degli open interest ed option pain automatico. Lo hanno sviluppato e lo stanno ancora sviluppando Piter e Michele M.M. E' ancora una versione beta ma spero quanto prima lo rendano disponibile perchè merita davvero.

Livelli per oggi e relativa volatililità:

Ciao, Nappo che programma è quello che stai usando?

Ciao Claudio, si chiama Option's Navigator, si interfaccia automaticamente a Banca Sella e IwBank senza attivare dde manualmente o attivare servizi pei. Permette di tradare il Dax, l'Eurostoxx, il Bund ed il Ftsemib.

E per IB avere già pensato?