SCADENZA SETTEMBRE 2023

Migliori per controvalore...

Contributo categorie alla performance dell'indice

20 titoli in zona massimi. Anche il valore medio è nella stessa zona.

Le Borse europee hanno tentato il recupero al culmine di una settimana da dimenticare che stava in mattinata diventando ancora più pesante. Il timore della incombente recessione, il balzo del prezzo del petrolio e i dubbi sulle mosse della Banche centrali sui tassi si è fatto e si fa sentire sui mercati.
Dopo un avvio positivo, i listini del Vecchio Continente hanno invertito la rotta e sono passati in negativo, per poi riacquistare nuovamente terreno con Wall Street che viaggia in positivo.
Alla fine possiamo dire che c’è stato un modesto rimbalzo. Il nostro indice Ftse Mib ha chiuso a 28.233,20 punti con un +0,28%

Diario operativo

Operazioni di oggi venerdì 8 settembre 2023

Evidenziate le operazioni concluse nella giornata di oggi. A sinistra le operazioni aperte e a destra quelle chiuse.
Non ci sono al momento operazioni in sospeso.

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Strategia

Iniziale partenza con handicap con un passivo sul future di 600€ per aver preso due stop uno dopo l’altro. Abbiamo così acquistato sui minimi 4 call 28.000 cosci del fatto che il mercato sarebbe rimbalzato per una serie di ragioni in parte spiegate nei precedenti commenti e in parte dovuti all’analisi degli Open Interest.
Una colonna di Put 28.000 formava un supporto abbastanza interessante.
Abbiamo fatto così correre le 4 Call che nel frattempo sono diventate ITM e appena aperto Wall Street ci siamo chiudi in Delta con il future rimanendo comunque leggermente in rialzo. Quando abbiamo capito la musica abbiamo chiuso il future e venduto 4 Call 28.500 trasformando la strategia in uno spread a debito di Call 28.000/28.500.
Vedremo questa sera cosa ci dicono gli Open Interest e agiremo se necessario; per il momento questa è la strategia.
Come primo giorno a mercato non ci possiamo lamentare.

Iniziamo la nuova settimana con l’aggiornamento della strategia che abbiamo messo in piedi venerdì scorso. Si tratta di uno spread a debito di Call 28.000/28.500 che sembra dare i suoi frutti visto che il mercato ha aperto la settimana ancora a rialzo dopo il rimbalzo dell’ultima seduta.

Quando mancano solo 4 giorni operativi al termine del mese borsistico di settembre l'indice ha superato al momento lo strike delle call vendute che per uno stread a debito di call è la condizione migliore.

Sembra che i valori di prezzo del future battuti in questo momento siano arrivati al top nel senso che a giudicare dai volumi non credo che il mercato possa strappare ancora a rialzo.

Notoriamente il terzo venerdì dell'ultimo mese di ogni trimestre chiamato “triple witching day” (traducibile in italiano come il giorno delle tre streghe), vanno in scadenza contemporaneamente:

• i futures sugli indici e sulle azioni;
  
• le opzioni sugli indici;
  
• le opzioni sulle azioni.

Per quanto ci riguarda, parlo ovviamente dei volumi di scambio del future, può raggiungere quantità eccezionali; l'incremento di tali volumi non è determinato da fenomeni speculativi ma è dovuto all’effetto rollover, un'operazione puramente tecnica che garantisce il mantenimento della propria posizione aperta sul mercato passando dal contratto del mese corrente al contratto della scadenza successiva.
In queste condizioni i volumi assumono una valenza meno significativa rispetto al solito. Meglio analizzare il mercato anche con il Market Profile che deduce induttivamente i volumi in base alla persistenza del prezzo su determinati valori.

Notoriamente il terzo venerdì dell'ultimo mese di ogni trimestre chiamato “triple witching day” (traducibile in italiano come il giorno delle tre streghe), vanno in scadenza contemporaneamente:

• i futures sugli indici e sulle azioni;
  
• le opzioni sugli indici;
  
• le opzioni sulle azioni.

Per quanto ci riguarda, parlo ovviamente dei volumi di scambio del future, può raggiungere quantità eccezionali; l'incremento di tali volumi non è determinato da fenomeni speculativi ma è dovuto all’effetto rollover, un'operazione puramente tecnica che garantisce il mantenimento della propria posizione aperta sul mercato passando dal contratto del mese corrente al contratto della scadenza successiva.
In queste condizioni i volumi assumono una valenza meno significativa rispetto al solito. Meglio analizzare il mercato anche con il Market Profile che deduce induttivamente i volumi in base alla persistenza del prezzo su determinati valori.

Buongiorno Antonio.Tempo fa tu hai scritto che per superare l'interpretazione dei volumi. sotto scadenza era meglio sommare le 4 scadenze:in questo caso quelle di settembre ,dicembre,marzo ecc.Ora fai capire che sotto la scadenza del 15/9 e' meglio non seguirli tanto.

Notoriamente il terzo venerdì dell'ultimo mese di ogni trimestre chiamato “triple witching day” (traducibile in italiano come il giorno delle tre streghe), vanno in scadenza contemporaneamente:

• i futures sugli indici e sulle azioni;
  
• le opzioni sugli indici;
  
• le opzioni sulle azioni.

Per quanto ci riguarda, parlo ovviamente dei volumi di scambio del future, può raggiungere quantità eccezionali; l'incremento di tali volumi non è determinato da fenomeni speculativi ma è dovuto all’effetto rollover, un'operazione puramente tecnica che garantisce il mantenimento della propria posizione aperta sul mercato passando dal contratto del mese corrente al contratto della scadenza successiva.
In queste condizioni i volumi assumono una valenza meno significativa rispetto al solito. Meglio analizzare il mercato anche con il Market Profile che deduce induttivamente i volumi in base alla persistenza del prezzo su determinati valori.

Buongiorno Antonio.Tempo fa tu hai scritto che per superare l'interpretazione dei volumi. sotto scadenza era meglio sommare le 4 scadenze:in questo caso quelle di settembre ,dicembre,marzo ecc.Ora fai capire che sotto la scadenza del 15/9 e' meglio non seguirli tanto.

Buondì Pasquale, fai un pò di confusione tra Open Interest e volumi di scambio. In quella occasione mi riferivo alla valutazione degli OI del future per superare l'effetto rollover. Oggi parlo di volumi di scambio.