OPERAZIONE GRANDE SLAM

Possiamo considerare fatto lo step 1 ? Giusto ?

Possiamo considerare fatto lo step 1 ? Giusto ?

silenzio ....assenso...

Possiamo considerare fatto lo step 1 ? Giusto ?

silenzio ....assenso...

Fatto in apertura come da schema... compreso il mini...

Diamo un sguardo al mercato odierno. Prendiamo in esame i volumi del future giugno sull’indice Ftse Mib.

Apertura in Gap up con successivo tentativo di chiusura non riuscito. Mercato rimane impostato a rialzo. Tuttavia, cominciamo a vedersi delle divergenze… intanto segnalo che il Delta cumulato – sebbene ridotto – rimane ancora negativo e fino a quando rimane di questo segno non possiamo definire direzionale il mercato ma di natura swing.

Sotto i due profili del Market Profile a confronto calcolati direttamente sull'indice Ftse Mib (quello di venerdì e quello di oggi in formazione); il prezzo attualmente è sul POC.

Diamo anche un’occhiata alla nostra strategia dopo il primo eseguito.

Si tratta di una figura abbastanza centrata. Potremmo definirla uno Short straddle con una parziale chiusura sul lato ribassista. Questo – per la verità – è dovuto ancora alla presenza in portafoglio di un long mini future che dovremmo chiudere al raggiungimento di determinati livelli di prezzo. Se lo togliamo appare la strategia di fondo che – di fatto – è un Ratio Spread di Call la cui gamba venduta coincide con lo strike 22.000.

buon giorno Antonio

come ti spieghi questa fase di rialzo con una volatilità in aumento... addirittura i percentili hanno raggiunto il 100%..

Volatilità al 100imo percentile? Su che periodo state facendo i calcoli?

buon giorno Antonio

come ti spieghi questa fase di rialzo con una volatilità in aumento... addirittura i percentili hanno raggiunto il 100%..

Ciao Fabrizio,
In genere i movimenti rialzisti sugli indici si accompagnano a una diminuzione di volatilità implicita. In questo caso sta succedendo il contrario. Quali potrebbero essere le possibili cause?

Be’…non c’è dubbio che dovremmo aspettarci delle oscillazioni dell’indice di una certa importanza e questo potrebbe succedere tanto a ribasso quanto a rialzo e ciò avrebbe portato gli operatori ad aumentare il premio al rischio. Ad ogni modo - parere del tutto personale - vendere volatilità quando i percentili sono su quei livelli non mi sembra un brutto affare…

il target potrebbe essere la zona cerchiata nei pressi della DS della retta di regressione lineare della volatilità storica a 21 giorni.

Volatilità al 100imo percentile? Su che periodo state facendo i calcoli?

Ultime 100 giornate operative.
Pertanto il dato attuale di volatilità storica è il più alto registrato negli ultimi 100 giorni.
Anche l'indice Eurostoxx è nelle stesse condizioni…

Pero' per ora la vol implicita risulta piu' bassa di quella storica, ma e' in crescita per le scadenze successive. Il vstoxx Aprile quota 17.8, il vstoxx Maggio 19,45 il vstoxx giugno 19.90
Lo skew index USA (che Az ha ricordato diventare pericoloso sopra i 140) e' diminuito ed ora e 117.96