Corso teorico pratico sulle opzioni per il mese di marzo

se qualcuno lavora su pc dove non può settare thunderbird, outlook e altro software che periodicamente va a monitorare la casella di mail per vedere se ci sono novità, può, come me, utilizzare un software quale POP Peeper (gratuito, facilmente trasformabile in portable e quindi utilizzabile dalla chiavetta usb) che avverte quando ci sono mail nuove in arrivo: così si può operare su qualsiasi pc impostando l'intervallo di tempo tra due refresh senza correre il rischio di perdersi le mail di Antonio: il tempo minimo impostabile è di 1 minuto.

La simulazione montecarlo da 99 probabilità di chiudere entro i limiti ,il delta è leggermente negativo (siamo in trend)
il portafoglio è positivo ,meglio di cosi non si poteva chiudere la giornata

Questo è il Pay off della strategia messa in piedi fino a questo momento.

Intanto abbiamo avuto in questi primi 3 giorni di operatività un guadagno di circa 530€ calcolato ai valori teorici delle opzioni detenute.
Non ci possiamo lamentare anche perché – come sapete – i primi giorni di messa in piedi di una strategia sono quelli più “rognosi”…

Dal punto di vista del rischio siamo perfettamente in linea con quelli che sono i miei canoni: meno si rischia più si guadagna…

Abbiamo un Delta pari a -0,10 in virtù della vendita della Call 17000 a 154 che ci consentito di migliorare allontanandolo il BPE a ribasso. Siamo Theta positivi ciò significa che il tempo che passa è a nostro favore e ci porta un introito di circa 50€ al giorno.

Se proprio dobbiamo trovare un neo alla strategia è il Vega negativo che forse potrebbe crearci qualche problema qualora il mercato dovesse continuare a scendere e a far aumentare la volatilità implicita.

Az13, dopo i complimenti una domanda.
Guardando l'immagine della strategia ci sono alcune greche che differiscono da quelle che calcolo io con un foglio di excel che di solito uso.
Ad esempio la PUT 15500 come fa ad avere un delta di 66? a me risulta -0,317 che moltiplicato per 2.5 mi da una posizione in delta di 1.5850
Comunque il delta complessivo della posizione mi risulta essere (considerando i prezzi teorici che hai indicato) ed una chiusura a 16065 pari a -0.2631 con una esposizione corta in euro di - 4226,64.
Ti risulta questa cifra all'incirca credibile?
Grazie

Az13, dopo i complimenti una domanda.
Guardando l'immagine della strategia ci sono alcune greche che differiscono da quelle che calcolo io con un foglio di excel che di solito uso.
Ad esempio la PUT 15500 come fa ad avere un delta di 66? a me risulta -0,317 che moltiplicato per 2.5 mi da una posizione in delta di 1.5850
Comunque il delta complessivo della posizione mi risulta essere (considerando i prezzi teorici che hai indicato) ed una chiusura a 16065 pari a -0.2631 con una esposizione corta in euro di - 4226,64.
Ti risulta questa cifra all'incirca credibile?
Grazie

Il Delta delle Put 15500 di 0,66 si riferisce alla posizione totale, quindi siccome ne abbiamo due il Delta sarà la metà...
Poi non condivido il fatto di moltiplicare le Greche per il point value in quanto crea solo confusione...
L'esposizione del portafoglio è valutata con un indice a 16010.

il foglio che uso, non e certo come il tuo (non fa il payoff), ma mi e' utile per calcolare le greche e la posizione totale ed in collegamento DDE cerco di tenere sotto controllo il rischio. Con 16010 l'esposizione e' veramente minima.
Non e' che, prima o poi, il tuo foglio excel sara' possibile acquistarlo sul sito borsino edizioni?

Il terzo giorno del nostro mese lavorativo si è chiuso con un guadagno di 560 Euro come si può ricavare dallo specchietto riepilogativo pubblicato utilizzando i prezzi di chiusura delle opzioni in portafoglio.

Come strategia sono piu' che soddisfatto, pensiamo cosa sarebbe il payoff adesso se martedi' avessimo realizzato l'acquisto delle altre due put mancate per un soffio...........cio' nonostante basterebbero due banali mosse per avere una straregia tutta sopra lo zero. Complimenti veramente.
Sotto l'aspetto della formazione avrei invece piacere se si potessero commentare un po di piu' le mosse, indicando ad esempio i livelli Garcia che verranno interessati, quali potrebbero essere i punti dove si andrebbe in protezione e quali le possibili evoluzioni future nei vari sviluppi di direzione ecc. ecc.
Naturalmente e' una esigenza personale non una critica.
Perfetta anche l'analisi del mercato.

Dopo lo scivolone di ieri del nostro mercato con un ribasso del 2,75% vediamo il differenziale di Open Interest sulle Mibo tra il giorno 20 e il giorno 21 febbraio vale a dire il comportamento seguito dal mercato in termini di posizioni sulle opzioni nella giornata di ieri.
Dando un rapido sguardo sembrerebbe che le vendite generalizzate su tutto il listino siano legate più a delle prese di profitto dopo il forte rialzo messo a segno nelle ultime settimane piuttosto che a una condizione di totale cambiamento di sentiment.

Vedete la colonna di Put OTM sullo strike 15000 sono entrati pesantemente! La bellezza di 1741 contratti.

Quindi per il momento è stato messo un freno alla discesa …

Nella sola giornata di ieri complessivamente le Call in termini di OI sono aumentate di 2916 contratti mentre l’incremento delle Put è stato di 4490 con un Put/Call ratio nettamente sopra l’unità: 1,54

La media ponderata degli OI rispetto agli strike ci consegna una disposizione distributiva che va da 15500 a 17250 più o meno dove abbiamo collocato le due punte più alte della nostra strategia ossia dove massimizziamo il guadagno a scadenza.