Oggi è 05/01/2025, 23:55


SCADENZA OTTOBRE 2018

Sezione dedicata alla discussione di strategie complesse che possono riguardare anche l'utilizzo combinato di opzioni e futures per creare figure sintetiche
  • Autore
  • Messaggio
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 9:31

Strategia dedotta dalla distribuzione complessiva degli Open Interest Mibo scadenza ottobre

La strategia ricavata dalla distribuzione degli Open Interest Mibo scadenza ottobre - che solitamente rimane immutata - quello che cambia è il rapporto di questa con il prezzo dell’indice. Come si vede quest’ultimo ha risalito un po’ la china dopo la discesa veloce dei giorni scorsi che stava portando la strategia degli istituzionali nella zona di perdita.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 9:38

Aggiornamento media ponderata delle Call e delle Put degli Open Interest Mibo scadenza ottobre.

Quella delle Call si trova a 22.100 (linea Blu) scesa di 83 punti rispetto a alla precedente e quella delle Put si trova a 19.282 (linea viola) diminuita anch’essa di 97 punti (la banda di oscillazione è rimasta pressoché della stessa ampiezza ma è come se si fosse spostata di un centinaio di punti più in giù).
Fatta 100 la distanza tra questi due livelli, il prezzo di chiusura si trova al 16° posto partendo dal livello più basso quindi vicino alla linea di supporto virtuale più importante in assoluto per la scadenza di ottobre, rappresentata dalla media ponderata delle Put.
Possibilità di rimbalzo? Staremo a vedere…
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 9:50

Open Interest future di mercoledì 10 ottobre 2018.

chiudiamo la disamina sugli Open Interest andando a vedere - come al solito - quella riscontrata sul future.
Abbiamo già parlato della correlazione inversa tra l’aumento degli Open Interest del future e andamento discendente del derivato (si vede anche visivamente).
A una discesa del mercato – in questa fase - corrisponde generalmente un aumento dell’OI del derivato, e, maggiore è il differenziale, tanto più intensa sarà la pressione dei venditori. viceversa quando sale l’OI diminuisce. Ieri, l’OI del future è aumentato di poco rispetto ai giorni scorsi solo 676 pezzi.
Nelle ultime 4 giornate è aumentato di 9.249 contratti mentre da inizio mese 16.894 contratti.
Ciò è da mettere in relazione – in massima parte – al fatto che la componente Put ITM - inizialmente esigua - è aumentata enormemente con il passare dei giorni, per cui i venditori di Put colpiti sono stati costretti a coprirsi utilizzando prevalentemente questo strumento.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 11:05

Come sta andando la strategia dopo questa ennesima discesa? E soprattutto quando è il momento di intervenire?

Beh… per il momento ci troviamo nella parte di salita del picco di massimo profitto a scadenza che coincide con lo strike 19.250 dove abbiamo venduto le due Put di pari strike (1). Da li in poi comincerà a farsi sentire la scopertura di una delle due Put che si apprezzerà senza avere una adeguata contropartita (prima della discesa la contropartita era rappresentata dalla Call 20.250 venduta a 150 punti ma adesso - con la discesa che c’è stata - vale pochissimo e il suo ulteriore deprezzamento risulterebbe iniquo rispetto all’apprezzamento della Put 19.250 scoperta) per cui a quel livello dovremmo comunque intervenire. E’ vero che la lettura degli Open Interest ci ha consigliato di non muoverci ma in ogni caso – arrivati a quel livello - dovremmo comunque agire.
Senza nessuna operazione di protezione il break even a ribasso a scadenza rimane, comunque, a -3,83% dai valori attuali del sottostante.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 11:18

Questi i volumi sviluppati attualmente sulle Mibo ottobre
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 11:30

Analizziamo lo skew di volatilità implicita

La curva nera rappresenta lo skew di volatilità implicita dedotto dalle chiusure delle opzioni. Come si vede ha una forma diversa dal solito. Non è un ghigno ma un sorriso quindi uno smile. Sugli indici è raro vedere questa figura. La si apprezza alla vigilia di un rimbalzo dopo diversi giorni di pesante discesa. Questa conformazione viene assunta poiché la volatilità implicita delle Call OTM tende ad eguagliare quelle delle Put OTM di pari distanza dai prezzi attuali del sottostante. Cosa che – come sappiamo – risulta abbastanza infrequente.

La curva rossa si riferisce alla volatilità implicita delle Call delle Mibo ottobre prezzata dai Market Maker in questo momento. Si nota un aumento delle Call su tutti i fronti tranne nelle parti molto periferiche.

La curva verde si riferisce alla volatilità implicita delle Put delle Mibo ottobre prezzata dai Market Maker che – sebbene sia su valori abbastanza alti – si trova al di sotto di quella delle Call.
Anche se le situazioni possono cambiare nel tempo , attualmente ... i Market Maker stanno prezzando un rimbalzo…
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 18:07

Commento di chiusura di oggi giovedì 11 ottobre 2018.

Piazza Affari, prima dell’apertura di Wall Street, aveva dato vita ad un rimbalzo sorprendente recuperando quasi tutta la perdita accusata in mattinata dopo il netto calo dei mercati americani nella giornata di ieri. Il mercato - inoltre - sembrava aver tirato un sospiro di sollievo dopo la pubblicazione del dato sull'inflazione negli Stati Uniti di settembre salita meno del previsto. Purtroppo, l'azionario americano dopo una partenza tutto sommato stabile, ha di nuovo invertito la rotta con Dow Jones e Nasdaq che ora perdono oltre il punto percentuale, cercando di bissare la performance negativa di ieri.
E così, inevitabilmente, Milano chiude in calo restituendo tutto il recupero precedentemente messo a segno e in linea con le altre borse europee (1).
A fine giornata il Ftse Mib ha ceduto l'1,84% a 19.356 punti. Anche lo spread Btp/Bund è risalito sopra quota 300 terminando a 305,3.

Tecnicamente, come si vede dal grafico riportato, il VWAP ha perso poco rispetto a quanto recuperato in precedenza e questo depone per una rapida ripresa Wall Street permettendo.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 18:18

Strategia

Nonostante questi scossoni la strategia si mantiene nei ranghi e soprattutto sopra lo zero. Siamo a pochi punti dall'apice di massimo guadagno a scadenza della strategia.
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 21:53

Tabella opzioni Mibo Ottobre con chiusure di oggi giovedì 11 ottobre 2018
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
Non connesso
Avatar utente

AZ13

  • Messaggi: 42818
  • Iscritto il: 28/09/2011, 22:27

Re: SCADENZA OTTOBRE 2018

Messaggio11/10/2018, 21:54

Volumi sviluppati oggi giovedì 11 ottobre 2018 sulle Mibo ottobre
Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.
Meno si rischia più si guadagna ...
PrecedenteProssimo

Torna a Strategie avanzate



Chi c’è in linea

Visitano il forum: Nessuno e 12 ospiti

cron