OPERAZIONE GRANDE SLAM

Open Interest sul future rimasto praticamente invariato… non si prevedono movimenti rialzisti simili a quelli di oggi…

Intanto la clearing house rispetto a ieri ha prezzato una volatilità implicita in aumento sulle Call ITM, Put OTM e una diminuzione Call OTM, Put ITM…

Salve Antonio,
credo sia una cosa di interesse per molti utenti,secondo la tua esperienza le prezzature delle volatilità fatte da borsaitaliana la sera,possono dare una qualche indicazione di massima sulle intenzioni delle mani forti il giorno successivo oppure sono solo questioni tecniche di scarso interesse per un day trader? In questi giorni ho visto che sono state un po' ballerine ma non c'ho mai estrapolato nulla di "previsionale".Grazie dell'eventuale risposta e buon lavoro...oltre ai complimenti per la gestione della strategia che hai in portafoglio.

Salve Antonio,
credo sia una cosa di interesse per molti utenti,secondo la tua esperienza le prezzature delle volatilità fatte da borsaitaliana la sera,possono dare una qualche indicazione di massima sulle intenzioni delle mani forti il giorno successivo oppure sono solo questioni tecniche di scarso interesse per un day trader? In questi giorni ho visto che sono state un po' ballerine ma non c'ho mai estrapolato nulla di "previsionale".Grazie dell'eventuale risposta e buon lavoro...oltre ai complimenti per la gestione della strategia che hai in portafoglio.

Ciao! L’intenzione della condivisione di questi skew è appunto quella di estrapolare una previsione.
Ora, la previsione è sempre difficile da formulare soprattutto se si parte elusivamente da un solo indizio; si dice che più indizi concorrono a formare una prova... ecco… avere più indizi che vanno nella stessa direzione da la possibilità di avere un quadro più completo di quello che potrebbe accadere nella giornata di domani. Ho postato gli OI, ho postato i volumi del future di oggi e ci dicono molto di quello che potrebbe accadere. Del resto che cos’è un skew se non una distribuzione di probabilità? In particolare la distribuzione desunta dallo skew di questa sera presenta una asimmetria negativa... casomai la domanda che ci dobbiamo porre è come mai la clearing house fissi una struttura di questo tipo... bhe… è ovvio! Fa bene il suo mestiere ossia alza la volatilità implicita e quindi fa pagare relativamente più margini dalla parte dove pensa di avere più rischi…

Ok,grazie della risposta Antonio.
Buon lavoro.

Il mercato sta tentando di colmare la zona che si diceva ieri a proposito della distribuzione bimodale…

Dopo le operazioni n°2 e 5 e la chiusura delle Call 22500 a 10 punti, questa la situazione attuale. Come vedete ci siamo spostati sull’area di massimo guadagno che rimane costante a ribasso di 250 punti.

Aggiornamento situazione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib. La formazione di un PVP nell’area evidenziata creerà le condizioni per un recupero… altrimenti il mercato scenderà sotto i 21200...

Aggiornamento situazione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib. La formazione di un PVP nell’area evidenziata creerà le condizioni per un recupero… altrimenti il mercato scenderà sotto i 21200...

Ancora nessun PVP in zona 21.200, pochi volumi...

Trovo una certa difficoltà su questo mercato a fare operazioni contestuali…

Qui dipende dalla bravura del trader e dall’esperienza sul campo. Ti faccio un esempio banale. Immaginiamo che la strategia che hai a mercato abbia bisogno dell’aggiunta di un Vertical Spread di Call a debito: +1 Call 22.000/ -1 22.500 tanto per intenderci. Qual è la gamba che si fa prima per minimizzare il rischio?

Bhe... Ci sono due strade da seguire. La prima si guarda il Delta della posizione… se il Delta è positivo si esegue prima la vendita e poi l’acquisto se il Delta è negativo si procede in senso contrario cioè si esegue prima l’acquisto e poi la vendita. In genere se si entra in protezione con un Vertical Spread di Call a debito è presumibile che si voglia ridurre il Delta negativo e quindi si rientra nel secondo caso.