OMB - Aggiornamento giornaliero Stoxx - Dax - Bund

Per capire come va letto il ratio sulle volatilità ponderate basta confrontare attraverso l’OMB il comportamento del diagramma del ratio sulle volatilità ponderate rispetto al trend dei prezzi.

Facciamo un esempio pratico relativo a l’ultimo periodo:

In data 7/12/2011 l’indice Ftse Mib ha fatto un massimo a 16155 da quel valore il mercato ha stornato del 10% circa facendo registrare in data 16/12/2011 un minimo a 14491.

1.jpg

In questo stesso periodo il ratio sulle volatilità ponderate è passato da 1,23 a 1,14.

2.jpg

Questo cosa significa?

• Se questo quoziente è uguale ad 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è uguale a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è maggiore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è inferiore a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è minore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è superiore a quella registrata sulle Put.

Dato che questo quoziente è diminuito nel periodo preso in considerazione significa che la volatilità media ponderata sulle Put è diminuita in termini relativi più di quella delle Call.

Quindi possiamo leggere questo indicatore così:

• mercato ribassista tende a scendere
• mercato rialzista tende a salire

scusami Antonio, abbi pazienza, a me sfugge qualcosa nel ragionamento. Sino a un minuto fa infatti ero certo (sbagliando) che questo rapporto andasse letto al contrario. Ecco il mio ragionamento:
se il MM pensa a un calo delle quotazioni aumenterà la vola delle put in misura maggiore di quella delle call, per cui se sale il numeratore e scende il denominatore il rapporto sale.
Mi spieghi cosa mi sfugge? sono di legno.... grazie

Per capire come va letto il ratio sulle volatilità ponderate basta confrontare attraverso l’OMB il comportamento del diagramma del ratio sulle volatilità ponderate rispetto al trend dei prezzi.

Facciamo un esempio pratico relativo a l’ultimo periodo:

In data 7/12/2011 l’indice Ftse Mib ha fatto un massimo a 16155 da quel valore il mercato ha stornato del 10% circa facendo registrare in data 16/12/2011 un minimo a 14491.

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In questo stesso periodo il ratio sulle volatilità ponderate è passato da 1,23 a 1,14.

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Questo cosa significa?

• Se questo quoziente è uguale ad 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è uguale a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è maggiore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è inferiore a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è minore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è superiore a quella registrata sulle Put.

Dato che questo quoziente è diminuito nel periodo preso in considerazione significa che la volatilità media ponderata sulle Put è diminuita in termini relativi più di quella delle Call.

Quindi possiamo leggere questo indicatore così:

• mercato ribassista tende a scendere
• mercato rialzista tende a salire

scusami Antonio, abbi pazienza, a me sfugge qualcosa nel ragionamento. Sino a un minuto fa infatti ero certo (sbagliando) che questo rapporto andasse letto al contrario. Ecco il mio ragionamento:
se il MM pensa a un calo delle quotazioni aumenterà la vola delle put in misura maggiore di quella delle call, per cui se sale il numeratore e scende il denominatore il rapporto sale.
Mi spieghi cosa mi sfugge? sono di legno.... grazie

Ti ricordo che stiamo parlando di volatilità implicite medie ponderate con i volumi di contrattazione...
e non di pura e semplice volatilità imlicita...

Per capire come va letto il ratio sulle volatilità ponderate basta confrontare attraverso l’OMB il comportamento del diagramma del ratio sulle volatilità ponderate rispetto al trend dei prezzi.

Facciamo un esempio pratico relativo a l’ultimo periodo:

In data 7/12/2011 l’indice Ftse Mib ha fatto un massimo a 16155 da quel valore il mercato ha stornato del 10% circa facendo registrare in data 16/12/2011 un minimo a 14491.

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In questo stesso periodo il ratio sulle volatilità ponderate è passato da 1,23 a 1,14.

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Questo cosa significa?

• Se questo quoziente è uguale ad 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è uguale a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è maggiore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è inferiore a quella registrata sulle Put.
• Se questo valore è minore di 1 significa che la volatilità media ponderata sulle Call è superiore a quella registrata sulle Put.

Dato che questo quoziente è diminuito nel periodo preso in considerazione significa che la volatilità media ponderata sulle Put è diminuita in termini relativi più di quella delle Call.

Quindi possiamo leggere questo indicatore così:

• mercato ribassista tende a scendere
• mercato rialzista tende a salire

scusami Antonio, abbi pazienza, a me sfugge qualcosa nel ragionamento. Sino a un minuto fa infatti ero certo (sbagliando) che questo rapporto andasse letto al contrario. Ecco il mio ragionamento:
se il MM pensa a un calo delle quotazioni aumenterà la vola delle put in misura maggiore di quella delle call, per cui se sale il numeratore e scende il denominatore il rapporto sale.
Mi spieghi cosa mi sfugge? sono di legno.... grazie

Ti ricordo che stiamo parlando di volatilità implicite medie ponderate con i volumi di contrattazione...
e non di pura e semplice volatilità imlicita...

non mandarmi a quel paese ma continuo a non capire, te l'ho detto che sono di coccio.....
mi spieghi la differenza con l'analisi che avevi fatto in questo post?

viewtopic.php?f=4&t=3&start=180#p1123

i principi mi sembrano identici ma con risultati opposti.
sto studiando approfonditamente il tuo sito e se mi trascino lacune non vado avanti.
grazie per la pazienza