SCADENZA LUGLIO 2024

Piazza Affari chiude sui massimi in una giornata tutta in salita. L'entrata degli istituzionali in vari step durante le prime ore della seduta ha innescato una salita senza pause. L'indice Ftse Mib chiude a 33.834,91 punti con un +1,58%

Dal punto di vista tecnico la chiusura sopra l'area di valore e lontana dal POC è un buon segnale per il prosieguo del rimbalzo tecnico dopo la chiusura del mese di giugno

Oggi nessuna operazione... voglio vedere come si sono disposti gli OI.

Operatività di oggi martedì 25 giugno 2024

Situazione Open Interest Mibo scadenza luglio

Prevalgono le Call ITM sulle Put ITM (2.221 contro 772) mentre le Call OTM e le Put OTM sono distribuite equamente (5.964 contro 5.555). Il CROSSOVER si trova a 33.250 punti quindi il prezzo l'ha oltrepassato di circa 500 punti. A rialzo abbiamo una solida resistenza formata da una barriera di Call strike 34.000 e una seconda a 36.000 punti. A ribasso i supporti scelti dagli operatori di questo mercato ce ne sono pochi, uno in particolare ed è situato sullo strike 32.000 punti.
Dove si trovano il VAL e il VAH che delimitano l'area di valore di questa distribuzione? Il primo si trova in area 32.500 mentre il secondo si trova in area 34.250

Questa distribuzione si rigerisce invece al differenziale degli ultimi due giorni. In sostanza ci dice ciò che hanno montato ieri. Ebbene, nonostante la salita di ieri il sostegno da parte degli istituzionali attraverso l'acquisto di Put OTM a protezione dei propri portafogli non c'è stato. Quindi dobbiamo classificare il rialzo di ieri ancora nell'ambito del rimbalzo di natura tecnica. Facci notare anche un quantitativo relativamente adeguato di Put ITM aperte in un contesto di mercato rialzista.

Naturalmente continueremo a monitorare gli Open Interest per capire le intenzioni degli istituzionali. Per il momento il quadro è quello descritto di un mercato che sta rimbalzando tecnicamente dopo la discesa avvenuta nella settimana dopo le elezioni europee. Questo rimbalzo sembra non sostenuto da basi solide per cui è destinato ad esaurirsi.

Situazione Ftse Mib prima mezz'ora dall'apertura dell'indice. le candele si presentano con uno stoppino lungo nella parte inferiore segna di un ostacolo alla discesa. Tra l'atro i bancari sono ancora abbastanza forti.

Market Profile direttamente sul future. Apertura nella metà superiore dell'area di valore precedente. Bilanciamento iniziale abbastanza corto possibilità di rottura dei suoi confini.
Il fatto che il mercato non abbia testato il POC di ieri significa che il mercato è ancora relativamente resiliente.

Resta inteso che la rottura del bilanciamento iniziale e del livello di POC di ieri rappresenta un segnale forte di short cosa che al momento non sembra alla portata.

Iniziamo questo nuovo mese inserendo la vendita di una Call 34.500 a 420 punti

Mercato in mano ai Day traders. Gli istituzionali si mantengono al momento alla lasrga. Oscillazioni all'interno dell'area di valore sono le più probabili. Forse qualche rottuta del bilanciamento iniziale è da mettere in conto soprattutto sul lato long.