SCADENZA OTTOBRE 2022

Ore 10.33
Inserito acquisto in chiusura di un mini future a:20.505 punti

Ore 10.33
Inserito acquisto in chiusura di un mini future a:20.505 punti

Eseguito!+65€

Siamo di nuovo sul VWAP...

Strategia aggiornata all'ultimo eseguito. Ho messo un passo più ampio per vedere la strategia nella sua interezza. Il breakeven è arrivato al 14,10% dai valori attuali. Questo significa - ammesso di non fare nessuna operazione di copertura - si va in pareggio se l'indice sottostante incrementa il suo valore del 14,10%. A ribasso non abbiamo problemi, anzi forse uno ce lo abbiamo visto la linea dell'atnow è sopra la linea a scadenza. Se le cose dovessero rimanere come sono l'atnow convergerebbe sulla linea a scadenza e perderemo circa 1400€ di valore temporale dai valori attuali di guadagno. Fino a quando il Theta è positivo possiamo rimanere in questa posizione altrimenti 2 sono le strade o aggiungiamo alla strategia altro valore temporale oppure la chiudiamo definitivamente e portiamo il malloppo a casa...

I volumi scambiati al momento sulle Mibo scadenza corta sono pochi. Tuttavia quei pochi che sono stati eseguiti appartengono per la maggior parte a Put ITM che come si sa non sono opzioni finalizzate alla copertura di posizioni ma altamente speculative.

I volumi scambiati al momento sulle Mibo scadenza corta sono pochi. Tuttavia quei pochi che sono stati eseguiti appartengono per la maggior parte a Put ITM che come si sa non sono opzioni finalizzate alla copertura di posizioni ma altamente speculative.

Ciao Antonio
le put itm quindi potremmo considerarle comprate giusto?

I volumi scambiati al momento sulle Mibo scadenza corta sono pochi. Tuttavia quei pochi che sono stati eseguiti appartengono per la maggior parte a Put ITM che come si sa non sono opzioni finalizzate alla copertura di posizioni ma altamente speculative.

Ciao Antonio
le put itm quindi potremmo considerarle comprate giusto?

Non bisogna mai dimenticare che ogni contratto scambiato sul mercato, e quello delle opzioni non fa eccezione, presuppone l'interazione di due controparti, una in acquisto e una in vendita. Se io acquisto una Put in questo momento a un determinato strike e a una determinata scadenza esisterà sicuramente qualcun altro che quella stessa opzione l’ha venduta. Dire quindi che quelle Put ITM 22.000 sono contratti comprati, a rigor di logica, non ha senso.

Ad ogni modo, leggere queste Put come se fossero comprate è una forzatura accettabile dal punto di vista pratico e previsionale in quanto i venditori avendo incassato il premio ed esponendosi ad un rischio illimitato (stiamo parlando di opzioni che hanno valore intrinseco relativamente alto) sono più attivi sul mercato per cui spesso tendono a coprire il rischio utilizzando il sottostante (leggi future). Immaginiamo che la controparte di queste opzioni sia stato un Market Maker si è coperto all’istante vendendo un quantitativo adeguato di future.

Ore 14.25
Inserito acquisto in apertura di 7 mini futures a questi prezzi:

20.370 (1)
20.330 (2)
20.290 (4)

Ore 14.25
Inserito acquisto in apertura di 7 mini futures a questi prezzi:

20.370 (1)
20.330 (2)
20.290 (4)

Eseguito il primo e il secondo...

Ore 14.34
Inserito vendita in chiusura di 3 mini futures a: 20.370 punti