OPERAZIONE GRANDE SLAM

ancora segnali di una diminuzione della volatilità non ci sono... però all'interno del range delle posizioni nette (19000 - 23000), ci sono quasi il doppio di put rispetto al numero delle call.

quindi per questa scadenza mi dovrei aspettare una riduzione di volatilità con l'indice che potrebbe arrivare sui 23000 dove incontrerebbe una prima resistenza... ?

rileggendo ho visto che ho fatto un errore... l'intervallo dello straddle non è simile all'intervallo dell'iron condor...

poche idee ed anche confuse... cancello le mie deduzioni... e torno a studiare..

scrivo l'ultima ed aspetto

il mm prezza una volatilità inferiore rispetto all'intervallo determinato con la simulazione montecarlo...quindi possibile salita dell'indice...forse fino ai 23000 ...

Partiamo da un’ipotesi molto semplice e domandiamoci: che distribuzione potrebbe presentare il mercato se si comportasse come i 30 giorni precedenti?


Bhe… intanto ha più probabilità di salire che di scendere e questo in accordo anche con una parziale discesa della volatilità implicita.

Un buon supporto lo possiamo evidenziare intorno 20.250 e 20.500 e una buona resistenza tra 23.000 e 23250.

L’ipotesi concorda alla perfezione con la distribuzione degli schieramenti di Open Interest che ci consegnano come supporto una media ponderata delle Put intorno a 20.250 e quella delle Call a 23.000.

Tuttavia il premio al rischio di uno straddle venduto ai prezzi attuali è notevolmente inferiore rispetto a quello dettato dalla distribuzione degli Open Interest.

In altre parole la volatilità implicita incorporata nel premio delle opzioni è già scesa attestandosi intorno a 17,5/18,5% e per avere dei BEP dello straddle venduto ai livelli di supporto e resistenza evidenziati in precedenza dovremmo ipotizzare un raggiungimento di una volatilità implicita dell'ordine del 24,5/25,5%

Tuttavia il premio al rischio di uno straddle venduto ai prezzi attuali è notevolmente inferiore a quello dettato dalla distribuzione degli Open Interest.

In altre parole la volatilità implicita incorporata nel premio delle opzioni è già scesa attestandosi intorno a 17,5/18,5% per avere dei BEP dello straddle venduto dei livelli di supporto e resistenza evidenziati in precedenza dovremmo ipotizzare una volatilità implicita del 24,5/25,5%

Facciamo un topic nuovo per questo mese di luglio ?

Facciamo un topic nuovo per questo mese di luglio ?

Pardon, ora noto che il topic si è aperto all'inizio dell'anno proponendo i vari mesi; quindi come nn detto.

Scartiamo l’ipotesi di una forte discesa che porti al raggiungimento di valori di volatilità implicita intorno ai 24,5/25,5%: non ci sono al momento segnali oggettivi. Scartiamo anche l’ipotesi di una ulteriore compressione della volatilità implicita rispetto ai valori attuali. L’unica possibilità che giustifichi un premio al rischio così “basso” è rappresentato dalla stazionarietà dei corsi. Il prezzo - infatti - sta navigando intorno al crossover (21.500) che rappresenta – appunto – l’equilibrio del mercato e coincide con la zona dove i venditori di opzioni nude ottengono il maggior profitto.