SCADENZA APRILE 2023

Aggiornamento 17.30

Avevamo visto giusto...

Le incertezze sul settore bancario tornano a pesare a Piazza Affari, così come su tutti i listini europei che ridimensionano il recupero di inizio settimana.

L’indice Ftse Mib chiude a 25.892,18 punti con un ribasso di -2,22%
Solo 2 titoli nella parte iniziale della zona massimi gli altri sono finiti nella zona dei minimi e centrale.
Il rinnovato clima di avversione al rischio sull'intensificarsi dei timori sulla stabilità del settore finanziario allontana gli investitori dall'azionario per rivolgersi nei porti più sicuri dell'obbligazionario.
In una settimana che si aperta con il salvataggio della svizzera Credit Suisse i riflettori, nelle sale operative, sono stati puntati oggi su Deutsche Bank.
Il titolo dell'istituto tedesco perde oltre il 8,65% che si accompagna al balzo, già a partire della serata di ieri, dei Cds.

Diario di trading

In evidenza in viola le operazioni di oggi venerdì 24 marzo 2023.
Come al solito a sinistra abbiamo le aperture di posizioni e a destra le chiusure

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Strategia

Oggi abbiamo completato la chiusura della strategia per quanto riguarda le opzioni. La performance è di tutto rispetto. La stavamo inseguendo dopo aver constatato il comportamento dei pesi massimi della finanza che stavano distribuendo: prima con i volumi nella parte alta con una grossa formazione a “P” e poi con la conferma venuta dalla lettura degli Open Interest (ridate una lettura ai post precedenti e capirete). La strategia di chiusura è stata la Long Butterfly di Put 24.000/24.500/25.000. Questa strategia è chiusa ma potrebbe riservarci ancora delle gradite sorprese.

Operatività di oggi lunedì 27 marzo 2023

Le Borse europee cercano di recuperare terreno in avvio di seduta dopo i pesanti cali di venerdì. I listini - che avevano chiuso comunque in progresso il bilancio della scorsa settimana in seguito a una serie di sedute ad alta volatilità - rimangono ostaggio dei timori sulle condizioni del settore bancario, che resta osservato speciale.
Queste le prime battute... ancora la volatilità la fa da padrona.

Aggiornamento ore 10.36 del future Ftse Mib a partire dall'apertura dell'indice sottostante...

Rimbalzo generalizzato del listino... 37 titoli su 40 hanno il segno positivo.

A spingere sono soprattutto i titoli del settore automobili e ricambi...

Chi sta in questo momento in zona minimi e chi sta in zona massimi...

Si vede una certa polarizzazione dei titoli e questo è in rapporto alla volatilità attuale. Nella zona dei minimi il numero dei titoli è doppio rispetto a quella dei massimi.

Vediamo come siamo messi sul fronte degli Open Interest se ci sono stati scossoni la settimana scorsa e se questi hanno fatto cambiare l'impostazione di fondo per quanto riguarda la scadenza corta cioè quella di aprile.

Partiamo dalla distribuzione generale di tutti gli OI di questa scadenza. La prima cosa che dobbiamo fare è individuare dove si trova il prezzo del sottostante rispetto al punto di crossover. La chiusura di venerdì ci dice che il prezzo si trova non lontano dal crossover e nella parte sinistra.
Si trova quindi all'interno di quella zona di neutralità denominata Area di Valore.