SCruz ha scritto:AZ13 ha scritto:La strategia al momento si caratterizza dall’avere un buon valore temporale. Quindi il Theta lavora per noi! Ora, avere il Theta positivo significa anche avere il Gamma negativo il quale lavora contro di noi, per cui questa greca va costantemente monitorata e non deve superare determinati livelli critici. Direi che questo obiettivo – a giudicare dalla curvatura morbida della linea dell’ At Now – è stato raggiunto agevolmente anche perché siamo all’inizio del mese borsistico e come sapete il Gamma tende ad accrescersi soprattutto sulle opzioni ATM a mano a mano che i giorni passano e la scadenza diventa più vicina.
A proposito di greche, ti pongo una domanda spero non banale.
E' possibile gestire una posizione utilizzano solo le greche?
Data una posizione iniziale, posso gestirla solo guardando la variazione di delta e gamma? Eventualmente, quali potrebbero essere i limiti oltre i quali non andare?
Grazie.
Le domande non sono mai banali, talvolta lo sono le risposte. Le greche, rappresentano semplicemente dei misuratori, un po’ come quelli che sono presenti sul cruscotto di un automobile e che ne controllano l’efficienza. Misurano il livello dell’olio, della benzina, i giri del motore, la velocità di crociera e così via. Non ci dicono nulla sulla direzione in cui stiamo andando, nel senso che possiamo anche aver sbagliato strada: essi continuano a segnalarci che tutto è a posto.
Il problema dunque è nel pronostico. Mi spiego. Se faccio una previsione sulla direzione e sulla volatilità del sottostante in un determinato periodo di tempo, allora posso benissimo ottimizzare questo pronostico attraverso la gestione delle greche. Se il pronostico risulta errato però, l’ottimizzazione perde il suo valore
21/12/2015, 19:25