Esistono differenti tipologie di volatilità:
Volatilità storica: esprime la volatilità che si è verificata nel passato relativamente ad una determinata azione o indice in un certo periodo di osservazione.
Volatilità implicita: è la volatilità prezzata dal mercato. Dati i prezzi delle opzioni di una certa attività finanziaria, la volatilità implicita è quel livello di volatilità che giustifica un determinato prezzo dell’opzione, una volta fissate le altre variabili che ne determinano il prezzo. La volatilità implicita può essere considerata come “il prezzo del rischio”; in genere scende quando il trend è positivo, e viceversa sale quando il trend è negativo.