Strategia per il mese di Aprile 2012

Attualmente siamo messi così:

Ciao Antonio come sempre ti ringrazio.....

Nella condizione di aver già comprato le c e p atm, supponiamo che ogni il mercato scenda soltando e venda tutte le put (16750 - 16500 - 16250).

Per vendere le call aspetto domani sui livelli di Garcia al rialzo?

E se domani si continua a scendere le call quando me le venderò?

Se domani il mercato continua a scendere si monetizza la Call acquistata e si raddoppia la Put ATM

Ricordo che quando il future batterà 16710 (3° livello di Garcia a ribasso ) la Put 16500 varrà circa 244.
Qualora il future dovesse raggiungere 16645 (4° livello di Garcia a ribasso ) la Put 16750 varrà circa 362.

Naturalmente a 16840 - livello che normalmente serve per chiudere la posizione precedente ossia la Put 16250 venduta - ci comporteremo in maniera diversa dal solito: venderemo la Call 17750 trasormando la strategia in una Short Butterfly.

Domanda: iniziando adesso a mettere a mercato la strategia (per ora in paper trading) potrebbe valere la pena centrare la strategia allo strike 16750 invece che a 17000? Grazie.

Domanda: iniziando adesso a mettere a mercato la strategia (per ora in paper trading) potrebbe valere la pena centrare la strategia allo strike 16750 invece che a 17000? Grazie.

Certo! La strategia deve partire sempre dall'ATM.

Venduta la Put 16500 a 244.
Ecco come si presenta il Payoff dopo questa seconda operazione:

Abbiamo raggiunto il 3° livello di Garcia a ribasso (16710). Qualora il mercato si dovesse portare sul 2°venderemo la Call 17750 se prosegue nel suo rimbalzo fino al 1° venderemo la Call 17500.

Venduta la Put 16500 a 244.
Ecco come si presenta il Payoff dopo questa seconda operazione:

Abbiamo raggiunto il 3° livello di Garcia a ribasso (16710). Qualora il mercato si dovesse portare sul 2°venderemo la Call 17750 se prosegue nel suo rimbalzo fino al 1° venderemo la Call 17500.

Potrebbe essere utile mettere delle protezioni? Se si, quando? Subito all'inizio o in fase di costruzione della strategia?

Venduta la Put 16500 a 244.
Ecco come si presenta il Payoff dopo questa seconda operazione:

Abbiamo raggiunto il 3° livello di Garcia a ribasso (16710). Qualora il mercato si dovesse portare sul 2°venderemo la Call 17750 se prosegue nel suo rimbalzo fino al 1° venderemo la Call 17500.

Potrebbe essere utile mettere delle protezioni? Se si, quando? Subito all'inizio o in fase di costruzione della strategia?

Per il momento le protezioni non vanno messe. Siamo ancora all'interno della fase di intermittenza. Si entra in copertura alla prima DS.

Il mercato per il momento rimane debole e non produce nessuna reazione. Per cui propongo di astenersi dalla vendita della Put 16750 che avevamo preventivato all'inizio tranne il caso in cui si esegue prima la Call 17750 al prezzo di 120.

Chiusa faticosamente la prima operzione. Abbiamo venduto la Call 17750 a 120.

Questo il Payoff modificato rispetto alla precedente situazione.

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Incominciamo a vedere un piccolo profitto di 50€.