SCADENZA GENNAIO 2024

Buona performance oggi per Piazza Affari che chiude con il suo indice maggiore a +0,84% riscattandosi dalle flessioni dell’ultimo periodo. La chiusura del Ftse Mib è stata 30.350,53 punti. Come si vede dalle immagini allegate il contributo maggiore è stato dato dai bancari.

Diario operativo

Operazioni di oggi giovedì 18 gennaio 2024

Evidenziate le operazioni concluse nella giornata di oggi
A destra le aperture mentre a sinistra abbiamo le chiusure di posizioni.

1.png

Strategia

Oggi, una sola operazione in rosso su nove a causa della presa di uno stop loss. Poco male perché portiamo a casa 1.550€ che ci portano a cifre che per certi versi stupiscono anche il sottoscritto.
Il vero dilemma si presenta per la giornata di domani, con la scadenza delle opzioni e l'inizio di un nuovo mese. Dopo gli ultimi risultati eccezionali, mi trovo in una situazione di incertezza: dovrei continuare con l'operatività intraday utilizzando i future, oppure optare per le opzioni? Non vorrei ritrovarmi nella situazione dell'asino di Buridano, che è morto di fame perché non riusciva a scegliere fra due cumuli di fieno altrettanto attraenti.

Buongiorno Antonio e buongiorno a tutti, vorrei sollevare una perplessità:

l'open interest del future nell'ultima settimana è aumentato di circa 14.000 contratti anche se il mercato è rimasto sostanzialmente sugli stessi livelli (non abbiamo avuto una partenza di un trend a ribasso o a rialzo)

a cosa sono serviti tali contratti? cosa c'era da coprire a livello di opzioni ?

grazie a tutti

Buongiorno Antonio e buongiorno a tutti, vorrei sollevare una perplessità:

l'open interest del future nell'ultima settimana è aumentato di circa 14.000 contratti anche se il mercato è rimasto sostanzialmente sugli stessi livelli (non abbiamo avuto una partenza di un trend a ribasso o a rialzo)

a cosa sono serviti tali contratti? cosa c'era da coprire a livello di opzioni ?

grazie a tutti

Buondì nino,
quando si analizzano gli Open Interest è importante che questa analisi sia condotta con altri indicatori di mercato per avere una comprensione più completa delle intenzioni e delle strategie degli investitori sul mercato.

Normalmente l'aumento dell'Open Interest in un contratto future, senza un cambiamento significativo nella direzione del prezzo del mercato, può essere legata al “Rolling di Posizioni” del contratto future e questo non è il caso perché il future scade a marzo.

L’atra ragione consiste nel cambio nella percezione del rischio. Mi spiego: i traders potrebbero essere incerti sulla direzione futura del mercato e, di conseguenza, aumentano le loro posizioni in futures per prepararsi a possibili movimenti. Questi approcci possono richiedere l'apertura di nuovi contratti future per bilanciare o creare posizioni complesse di lungo periodo visto anche che siamo all’inizio dell’anno periodo in cui gli investitori valutano le prospettive annuali e si preparano a eventuali scenari di mercato.

Operatività di oggi (venerdì 19 gennaio 2023)

Sta finendo quasi la prima ora di contrattazione dopo l'apertura dell'indice. Abbiamo un VWAP discendente e una asimmetria negativa nella distribuzione. Per il momento non si intravede una direzionalità precisa, aspettiamo dopo le 10.00 quando entrano i big per avere una conferma dell'andamento.

Intanto il prezzo di liquidazione del mese di gennaio 2024 dell'indice FTSE MIB è stato 30.548 punti

Market Profile: apertura nella parte alta dell'area di valore quindi in una posizione di prosecuzione di ciò che era stato iniziato ieri. Tuttavia oggi ci sono state le scadenze tecniche e il confronto potrebbe essere falzato poiché il mercato è alla riceca di nuove posizioni per il mese prossimo. Una buona regola vuole che non si debbano prendere posizioni nel venerdì di scadenza.
Se proprio dobbiamo valutare la situazione lo dobbiamo fare considerando solo l'andamento odierno.

Abbiamo un POC nei pressi dell'area 30.500 con una area di valore che si estende un centinaio di punti (30.475/30570). Bilanciamento iniziale abbastanza lungo da contenere le oscillazioni del mercato.
Quindi in definitiva abbiamo un mercato tendenzialmente laterale che potrebbe fare qualche puntatina a ribasso.

Aggiornamento MP. Sostanzialmente simile all'analisi precedente c'è stata solo una riduzione dell'area di valore il che conferma landamento laterale del mercato.

Aggiornamento MP 12.48. Situazione praticamente immutata. Si intravede qualche piccolo miglioramento ma niente di più. Il mercato resta in mano ai day traders che operano riportanfdo il prezzo nelle posizioni centrali quando tenta di uscire dall'area di valore.

Market Profile delle 15.00. Il prezzo del future è sceso sotto il livello inferiore del bilanciamento iniziale.