Diamo uno sguardo alle posizioni costruite dagli istituzionali la scorsa settimana.
La prima cosa che notiamo e la prevalenza di Put rispetto alle Call tanto che il Put Call Ratio è 4. Per ogni 4 Put movimentate c’è stata solo una Call scambiata. C’è quindi una richiesta generalizzata di protezione per quanto riguarda il fisso che viene acquistato. Per cui in queste condizioni ogni correzione viene sfruttata per ricomprare l'azionario a prezzi migliori.
Notiamo poi 527 Call 21.000 (quindi ITM) chiuse (cioè acquistate) e 1.019 contratti Call 22.500 (quindi OTM) venduti. Nel complesso la strategia perseguita è una Short Put.