SCADENZA NOVEMBRE 2018

Commento di chiusura di oggi mercoledì 24 ottobre 2018.

Piazza Affari archivia un'altra seduta in rosso in scia alle rinnovate tensioni sul fronte dello spread (322 bps) e ai cali di Wall Street che. dopo una partenza poco mossa. ha accelerato al ribasso.
Piazza Affari archivia un'altra seduta in calo indossando la maglia nera rispetto alle principali Borse di Eurolandia. Le tensioni sullo spread all'indomani della prevista bocciatura da parte della Commissione europea alla manovra italiana, continuano a tenere banco (oggi ha chiuso a 321,06). Il governo giallo-verde ha ribadito che la legge di Bilancio non cambierà.
E così, dopo una partenza poco mossa e una mattinata tutto sommato tranquilla che faceva pensare a una seduta di attesa, l’indice Ftse Mib ha accentuato la flessione nel pomeriggio e alla fine ha ceduto l'1,69% terminando a quota 18.485 punti. Naturalmente resta il settore bancario quello più esposto il cui indice settoriale ha perso quest’oggi 3,31%.

Segnalo il massiccio aumento dell’Open Interest sul future 16.976 contratti in più rispetto a ieri e non sono noccioline… stanno facendo la marpionata?

Tabella opzioni Mibo novembre con chiusure e Open Interest e volumi di oggi mercoledì 24 ottobre 2018

Skew di volatilità implicite dedotte dai prezzi di chiusura di oggi mercoledì 24 ottobre 2018 sulle opzioni Mibo scadenza novembre.

Come si vede risulta molto inclinato dalla parte delle Put OTM e Call ITM più di quanto si può ragionevolmente pensare… paura che la crisi si avviti su se stessa? Può darsi...

Volumi sviluppati oggi mercoledì 24 ottobre 2018 sulle Mibo novembre riepilogati in un grafico a istogramma.

Ecco come si presenta il nostro Iron Condor con i prezzi di chiusura delle opzioni coinvolte nella struttura.

Non appena ci sarà il rimbalzo metteremo a dimora un secondo Bull Put Spread...

La festa è finita per Wall Street.

Chiusura in brusco calo per Wall Street. Il Dow Jones perde il 2,41%, il Nasdaq cede il 4,43% mentre lo S&P 500 lascia sul terreno il 3,08%. Per il Nasdaq è la peggiore seduta dal 2011.

Le vendite viste nelle ultime sedute sui listini americani pare siano solo un primo passo verso una fase ribassista conclamata in cui sta piombando la Borsa americana.

E’ ormai sotto gli occhi di tutti come il mercato statunitense stia attraversando una fase di debolezza diversa dal solito causata da una riduzione delle liquidità e da valutazioni che hanno raggiunto picchi stratosferici per cui è probabile che nelle prossime settimane le vendite siano destinate a diventare più aggressive.

Ci sono diversi i fattori che contribuiscono a questa debolezza dei mercati intanto l’intensificarsi della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina ma anche i rendimenti del Tesoro Usa più elevati (dovuti all'aumento dei tassi da parte della Federal Reserve che ha accelerato la riduzione del bilancio), senza dimenticare i problemi politici in Italia e le preoccupazioni per i negoziati sulla Brexit nel Regno Unito. E poi c’è anche la Banca centrale europea, che ha iniziato a ridimensionare il suo programma di QE.

La preoccupazione è che da una normale fase di contrazione dei mercati si passi a una fase di panico che determini un fuggi fuggi generale con un avvitamento della situazione su se stessa con un sell off generale.

Senza voler essere troppo allarmista, ci sono alcuni parallelismi con quello che accadde 30 anni quando si verificò quello che passò alla storia finanziaria come il Black Monday, il lunedì nero delle borse che portò Wall Street a cedere in una sola seduta il 22,6% del suo valore...

La mossa giusta...

Questa mattina - dopo l'apertura e dopo un primo rimbalzo - correggeremo il nostro Iron Condor con una operazione sul future per metterci con un Delta negativo.

Venduto un mini future a 18.400 punti

Segnalo il massiccio aumento dell’Open Interest sul future 16.976 contratti in più rispetto a ieri e non sono noccioline… stanno facendo la marpionata?

Continuo a non avere linearità tra i dati di borsa italiana ed i tuoi dati ma non lo scrivero piu, potrei risultare "pesante"

Dicembre 106222 https://www.borsaitaliana.it/borsa/deri ... ml?lang=it
Marzo 1314 https://www.borsaitaliana.it/borsa/deri ... ml?lang=it
Giugno 0 https://www.borsaitaliana.it/borsa/deri ... ml?lang=it
Settembre 0 https://www.borsaitaliana.it/borsa/deri ... ml?lang=it

Somma Totale 107536