FEBBRAIO 2016

Ciao! Il ragionamento che devi seguire è questo. Prendi un qualsiasi programma che ti faccia rappresentare il pay off tipo Calibro e inserisci il differenziale di Open Interest come se fossero operazione effettuate da te e li consideri contratti venduti e vedi come si comporta la linea a scadenza. Ecco! Quella è la strategia seguita dal mercato…

Il ragionamento che hai fatto tu è giusto solo che noi quando vediamo un OI non sappiamo il premio incassato dal venditore quindi quello che vediamo è solo il Pay Off al netto del premio riscosso.

Bene, grazie x la risposta

Mercato molto volatile… come ci si comporta in questi frangenti? Si va in acquisto in controtrend nella zona cerchiata…

Il fatto che la strategia di ieri sia stata una short call, potrebbe essere usato come indicatore di tendenza nello schema garcia per cui al tocco del 2°/4° livello a ribasso invece di acquistare call si potrebbe acquistare put?

Mercato molto volatile… come ci si comporta in questi frangenti? Si va in acquisto in controtrend nella zona cerchiata…

Il fatto che la strategia di ieri sia stata una short call, potrebbe essere usato come indicatore di tendenza nello schema garcia per cui al tocco del 2°/4° livello a ribasso invece di acquistare call si potrebbe acquistare put?

No! Gli Open Interest non vanno utilizzati per fare una previsione a breve a meno che questa non sia talmente scontata. Attraverso la lettura degli Open Interest quello che a noi interessa è sapere il sentiment di mercato, ossia capire l'opinione generale degli operatori professionali sulla situazione di un particolare mercato finanziario fino a una determinata scadenza. In più, questo tipo di lettura, ci dice dove sono situate le fortificazioni dei cosiddetti istituzionali nulla di più!

Ecco come si è modificato il portafoglio. Intanto abbiamo chiuso i 3 Mini Future long che avevamo riportato più qualche altra movimentazione con il Future. In totale incassati 1.554€ con questo strumento.

Per quanto riguarda le opzioni, invece, abbiamo alleggerito la posizione con la chiusura di 4 Put 19.000 febbraio, di 3 Put 18.000 febbraio e 3 Put 17.500 febbraio.

Punto ovviamente sul fatto che questo lo ritengo un rimbalzo tecnico il motivo per cui sono rimasto con un Delta negativo. Se così non fosse la strategia va modificata chiudendo le Call e il Mini… accontentandosi di un utile ridotto ma in compenso quasi sicuro...

Spesso si dice che “La notte porta consiglio…”

Perché a “bocce ferme” il nostro cervello usa la razionalità: cataloga, riordina, rielabora e organizza tutte le informazioni raccolte durante il giorno e spesso si trovano risposte a problemi che apparivano a prima vista insormontabili durante il giorno.

Detto in parole povere il cervello - al mattino - quando si è freschi e riposati e non c’è quel carico di tensione che contraddistingue le situazioni di stress ragiona meglio.

Cosa ci dicono gli Open Interest?

Intanto ho calcolato il Crossover della scadenza settimanale (22/01/2016) e quella mensile di febbraio (19/02/2016) e li ho messi a confronto. Ebbene, entrambe le scadenze presentano lo stesso valore del Crossover a quota 20.000 (ricordo che quest’ultimo rappresenta il punto in cui i venditori di opzioni ottengono il miglior risultato in assoluto in termini di guadagno poiché la maggior parte delle opzioni acquistate a questo livello scade senza valore). Questo significa che c’è una certa uniformità di vedute tra le due scadenze.

Ciao Antonio, faccio un passo indietro di qualche giorno, quando hai fatto il ragionamento dei crossover opzioni settimanali e mensile. Dicesti che per avere qualche probabilità di rimbalzo (escludo tanti altri ragionamenti, volatilità ect.), considerando la scadenza delle settimanali, si sarebbe dovuto vedere un abbassamento del crossover, o meglio molte call alzate, cosa che in effetti non è successo fino a ieri, quando utilizzando OMB sulle settimanali si è visto un aumento considerevole di call, abbassando il crossover di quasi 1000 punti, portandolo a 18900, e domani essendo venerdì scadenza delle settimanali, ci siamo arrivati.
Ho interpretato bene il tuo pensiero?
Allego la variazione dell'open interest, OPZIONI SETTIMANALI SCADENZA 22.01.2015, relativa alla giornata del 20.01
Grazie.

Ciao Antonio, faccio un passo indietro di qualche giorno, quando hai fatto il ragionamento dei crossover opzioni settimanali e mensile. Dicesti che per avere qualche probabilità di rimbalzo (escludo tanti altri ragionamenti, volatilità ect.), considerando la scadenza delle settimanali, si sarebbe dovuto vedere un abbassamento del crossover, o meglio molte call alzate, cosa che in effetti non è successo fino a ieri, quando utilizzando OMB sulle settimanali si è visto un aumento considerevole di call, abbassando il crossover di quasi 1000 punti, portandolo a 18900, e domani essendo venerdì scadenza delle settimanali, ci siamo arrivati.
Ho interpretato bene il tuo pensiero?
Allego la variazione dell'open interest, OPZIONI SETTIMANALI SCADENZA 22.01.2015, relativa alla giornata del 20.01
Grazie.

Hai interpretato benissimo il mio pensiero. bravo!

Punto ovviamente sul fatto che questo lo ritengo un rimbalzo tecnico il motivo per cui sono rimasto con un Delta negativo. Se così non fosse la strategia va modificata chiudendo le Call e il Mini… accontentandosi di un utile ridotto ma in compenso quasi sicuro...

Ciao, tanti volumi per solo un rimbalzo tecnico , no ?

Buona serata

Antonio se riesco capirci qualcosa, molto è merito tuo, è anche vero che molti di noi ci stanno sbattendo la testa su quello che giornalmente pubblichi sul forum.
Comunque allego adesso il crossover delle settimanali che scadono il 29.01 e si vede un crossover a 19200, mentre quello mensile (Febbraio) è a 19500, quasi concordi.
Ti chiedo in questo caso, volendo mettere in piedi una strategia con le settimanali , cosa sarebbe saggio fare?
Grazie.

Antonio se riesco capirci qualcosa, molto è merito tuo, è anche vero che molti di noi ci stanno sbattendo la testa su quello che giornalmente pubblichi sul forum.
Comunque allego adesso il crossover delle settimanali che scadono il 29.01 e si vede un crossover a 19200, mentre quello mensile (Febbraio) è a 19500, quasi concordi.
Ti chiedo in questo caso, volendo mettere in piedi una strategia con le settimanali , cosa sarebbe saggio fare?
Grazie.

A questa domanda dovresti sforzarti di rispondere tu... perché sei sulla buona strada. Intanto ti devi domandare: Che significa avere un Crossover coincidente fra due scadenze? Che significa invece averlo diverso? E se la prima scadenza è più basso che significa? Viceversa se è più alto? Ecco rispondi a queste domande e troverai la soluzione.

L’altro elemento che devi controllare è la posizione relativa del sottostante rispetto ai due crossover