SCADENZA LUGLIO 2018

Aggiornamento situazione alle 11.25

Tentativo di rimbalzo già naufragato? Sembrerebbe di si! A limite è difficile che il future possa superare al momento 21.500 che ricordo essere la punta della strategia costruita dall’inizio del mese borsistico di luglio e che abbiamo visto ieri.

Come previsto si è interrotto il fragile recupero della mattinata dell'azionario milanese. Dopo il -2.44% a 21.355 punti di ieri, il Ftse Mib era salito fino a quota 21.579 punti per poi annullare completamente i rialzi tornando sulla parità. L’ultima parte è stata contrassegnata da una parziale risalita ma il sentiment rimane fragile a causa delle tensioni commerciali.

Vedremo se e come l'apertura dei mercati americani - i cui futures preannunciano una apertura leggermente positiva - influenzeranno quelli europei.

Distribuzione appare simmetrica con VWAP e PVP separati da pochi punti e in posizione centrale. Difficile che il derivato possa scivolare ulteriormente fino alla chiusura. Anche il Trend Pressure - sebbene in territorio negativo - si muove nei pressi dello zero. E' assai probabile che il prezzo del future è proprio in posizione centrale che lo ritroveremo al termine della seduta.

L’indice Ftse Mib chiude a 21.419 punti (+0.3%) e termina all’interno della Area di Valore a pochi punti dal POC collocato a 21.450 punti. In basso abbiamo la distribuzione dei volumi del future sull'indice e, come anticipato, la direzione intrapresa nel finale è stata verso il centro.

Differenziale Open Interest Mibo luglio del 26/06/2018.

L’attività sulle Mibo scadenza luglio ha visto ieri ricominciare l’attività sulle Put OTM in particolare sullo strike 20.500 e sul quello 21.250.
In termini relativi abbiamo l’86,1% di Put OTM contro il 13,1% delle Call OTM. Mentre le ITM – come al solito – sono esigue.

Intanto l’indice Ftse Mib con la flessione di questa mattina si è avvicinato molto alla zona di un importante supporto statico con la possibilità di formare un triplo minimo. Almeno credo che ci proverà… ciò giustifica anche quella montagna di Put OTM aperta a protezione di un eventuale acquisto a protezione sull’azionario.

La strategia nel complesso, almeno quella perseguita nel mese borsistico di luglio, è passata da una butterfly simmetrica a una asimmetria aperta a rialzo sempre centrata sullo strike 21.500.

Differenziale Open Interest Future del 26/06/2018.

Ancora una candela rossa e -1.169 contratti di Open Interest in meno sul future. Sembrerebbe che la presa di posizione in direzione ribassista fatta il giorno prima sia rientrata.

Tirando le somme

In questo momento che sto scrivendo l’indice Ftse Mib batte 21.165 punti e sta perdendo -1,18% ed ha quasi raggiunto il supporto. Dalla lettura degli Open Interest appare la possibilità di un rimbalzo in area 21.150 punti con formazione di un triplo minimo.

Il Trading System Trail è sempre short entrato a 22.235 il 21/06/2018 e con uno stop loss iniziale a 22.517 che adesso si è ridotto a 21.235 stesso livello di entrata.