DICEMBRE 2015

stamattina, aprendo il Mercato e vedendo cosa stava facendo il FTMIB, mi son detto: AZ13 ha tutto contro ed una sola possibilità di metterci una pezza: ACQUISTARE 1 FUTURE GRANDE (neanche i MINI bastavano più) ! e vedo che è quello che hai fatto ! devo dire con notevole dose di coraggio, non so fino a che punto emulabile da eventuali discenti !!! il che significa dire ai discenti: attenzione che se non avete la capacità e la tempestività di correggervi in questo modo (anche violento) come ha fatto AZ13, andate a spiaccicarvi. insomma, alla fine, per ovviare hai dovuto utilizzare quello strumento lineare, che noi opzionisti tanto deprechiamo. il che, qualche riflessione dovrebbe suggerirla !

Ho letto il tuo post e mi sono dato una grattatina… hai visto mai? Portassi sfiga!
Il vero opzionista utilizza il future a copertura e non le chiacchiere. Non so se hai mai sentito parlare di Delta Hedging

Antonio, io ieri a fine giornata mi sono venduto 3 put quasi atm per coprire le 4 put comprate (sto facendo la strategia gamma scalping che, come avevi previsto, mi piace) ... secondo la strategia che avevo scritto , avrei dovuto vendere itm ma invece per paura non l'ho fatto. Alle solite ...
Devo dire che però la manina che voleva chiudere tutto come sono andato in pari c'era ... sono riuscito invece ad aspettare, mi sono imposto il 3° livello Garcia (ho 23580), ora sono indeciso se aspettare la I DS (23650) o chiudere.
Che dici?

Ti posto la situazione così ti è più chiara. Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 26 novembre 2015 (aggiornamento delle 16.30)



Commento...

I volumi sono bassi e quindi si prestano ad essere manipolati. Sotto 22.575 cioè sotto il PVP il mercato potrebbe indebolirsi per prese di profitto.

Ok grazie !

Questi gli eseguiti di oggi sul mio personale portafoglio. Come vedete ho lavorato esclusivamente con i futures (questo l'ho potuto fare perché avevo le Put comprate che funzionano da copertura) Risultato? 1.270€ lordi con 122€ di commissioni che vanno ad incrementare il consolidato che passa da 690€ a 1960€.

Questo il Pay off.

Commento...

Siamo rimasti con il Gamma positivo in quanto mi aspetto un movimento di una certa importanza tanto a rialzo quanto a ribasso. Il rovescio della medaglia è avere il Theta negativo ma le Put comprate continueranno a farci gioco.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi giovedì 26 novembre 2015

Commento...

La seduta di oggi è stata condizionata dalla mancanza di dati macroeconomici rilevanti e da volumi non molto consistenti per via della chiusura di Wall Street per il Giorno del Ringraziamento. Sul future ci sono stati 19.208 contratti al di sotto della media dell’ultimo mese che risulta 30.265.
Domani sarà il Black Friday, ossia il venerdì nero che tradizionalmente dà inizio alla stagione dello shopping natalizio statunitense.

Ad ogni modo il Ftse Mib, al pari delle altre borse europee, ha chiuso un'altra seduta in positivo, segnando un +1.04% a 22.591 punti. Dal punto di vista tecnico la distribuzione dei volumi appare ancora con una asimmetria negativa cioè a forma di P e questo succede quando i mercati sono generalmente direzionali e arrestano la loro corsa nella parte alta della distribuzione. Abbiamo un PVP a quota 22.575 e un VWAP a 22.520. Il prezzo alla fine è tornato al di sopra di questi due valori chiudendo sui massimi di seduta.

Questi gli eseguiti di oggi sul mio personale portafoglio. Come vedete ho lavorato esclusivamente con i futures (questo l'ho potuto fare perché avevo le Put comprate che funzionano da copertura) Risultato? 1.270€ lordi con 122€ di commissioni che vanno ad incrementare il consolidato che passa da 690€ a 1960€.

bravissimo. ma questo si chiama "scalping forsennato" e non ha niente a che vedere col delta hedging. però se sei così bravo in questo tipo di operatività (al punto che in un sol giorno, peraltro molto direzionale, hai realizzato un gain di circa € 1.200, al netto delle commissioni), non ha più senso fare lo scalper anziché l'opzionista ?

Questi gli eseguiti di oggi sul mio personale portafoglio. Come vedete ho lavorato esclusivamente con i futures (questo l'ho potuto fare perché avevo le Put comprate che funzionano da copertura) Risultato? 1.270€ lordi con 122€ di commissioni che vanno ad incrementare il consolidato che passa da 690€ a 1960€.

bravissimo. ma questo si chiama "scalping forsennato" e non ha niente a che vedere col delta hedging. però se sei così bravo in questo tipo di operatività (al punto che in un sol giorno, peraltro molto direzionale, hai realizzato un gain di circa € 1.200, al netto delle commissioni), non ha più senso fare lo scalper anziché l'opzionista ?

Per me è importante il fine (cioè il guadagno) e non il mezzo(cioè lo strumento per raggiungerlo)! Se sei comprato di opzioni hai un vantaggio che non puoi sprecare: movimentare i futures a costo zero cioè senza marginazione che significa rischio potenziale relativamente basso.

Buongiorno Antonio,
nel vedere il tuo operato, ed essendo ora gamma positivo, il tuo trading con il futures serve proprio a difenderti dal theta negativo e quindi a mantenere a galla l'at now in attesa del rovesciamento del payoff usando le opzioni vendute a inizio dicembre?....nel frattempo metti fieno in cascina....!!!!

Questi gli eseguiti di oggi sul mio personale portafoglio. Come vedete ho lavorato esclusivamente con i futures (questo l'ho potuto fare perché avevo le Put comprate che funzionano da copertura) Risultato? 1.270€ lordi con 122€ di commissioni che vanno ad incrementare il consolidato che passa da 690€ a 1960€.

bravissimo. ma questo si chiama "scalping forsennato" e non ha niente a che vedere col delta hedging. però se sei così bravo in questo tipo di operatività (al punto che in un sol giorno, peraltro molto direzionale, hai realizzato un gain di circa € 1.200, al netto delle commissioni), non ha più senso fare lo scalper anziché l'opzionista ?

Per me è importante il fine (cioè il guadagno) e non il mezzo(cioè lo strumento per raggiungerlo)! Se sei comprato di opzioni hai un vantaggio che non puoi sprecare: movimentare i futures a costo zero cioè senza marginazione che significa rischio potenziale relativamente basso.

Buongiorno Antonio,
nel vedere il tuo operato, ed essendo ora gamma positivo, il tuo trading con il futures serve proprio a difenderti dal theta negativo e quindi a mantenere a galla l'at now in attesa del rovesciamento del payoff usando le opzioni vendute a inizio dicembre?....nel frattempo metti fieno in cascina....!!!!

Ciao Giorgio, esatto!
Intanto aggiungiamo altri 1.025€… quando dicevo che le Put comprate continueranno a farci gioco intendevo proprio questo!

Insomma non sarò pratico di excell ma per la matematica e l'analisi di funzione difficilmente mi sbaglio. Ritengo che chi sa gestire le derivate prime e seconde con le opzioni va a nozze !!!
Bhe anche io nel mio piccolo ho mangiato un pò di delta oggi (spero ora ti piaccia la mia strategia..... che sarà ovviamente modificata!!!! )......ovviamente mi devo ancora saziare con un pò di delta negativo quando sarà il momento......MA HO BISOGNO DEL DELTA !!!!!
SEI UN GRANDE

Buongiorno Antonio,
nel vedere il tuo operato, ed essendo ora gamma positivo, il tuo trading con il futures serve proprio a difenderti dal theta negativo e quindi a mantenere a galla l'at now in attesa del rovesciamento del payoff usando le opzioni vendute a inizio dicembre?....nel frattempo metti fieno in cascina....!!!!

Ciao Giorgio, esatto!
Intanto aggiungiamo altri 1.025€… quando dicevo che le Put comprate continueranno a farci gioco intendevo proprio questo!