Strategia Mese di Marzo 2012

Questa è la strategia che personalmente ho messo in piedi per il mese di marzo.

Si tratta di una strategia che prevede un range di prezzo tra 16000 e 17000.

Come potete vedere si tratta di comprare Call e Put ITM e vendere all’interno del range suddetto. Completata la strategia e ovvio che se il prezzo rimarrà all’interno di questa fascia di prezzo guadagnerò il Theta.

E’ una strategia dinamica nel senso che durante i movimenti di oscillazione del prezzo cercherò di rollare sia le Call 16500 acquistate con le 16000 in rapporto 1 a 2, sia le Put 16500 con le Put 17000 con lo stesso rapporto. Questa operazione mi consentirà di creare un Box sulle comprate – fermo restando – i vantaggi conseguiti con il tempo che passa rispetto alle opzioni vendute.
Al momento la strategia guadagna circa 1700€.

La strategia prevede un flusso di cassa di -18.580€.

Non vi spaventate perché questo flusso di cassa negativo è solo apparente in quanto – al momento si recuperano 13.750€ dalle Call e Put ITM. Per cui la strategia di fatto costa 4830€.
Comunque, con le rollature che ci siamo imposti di effettuare nel prosieguo dell’operatività, andremo a recuperare anche questi 4.830€ consentendoci il finanziamento complessivo delle opzioni ITM mediante la vendita delle opzioni a strike superiori per le Call e a Strike inferiori per le Put.

Qualcuno si sta domandando perché si è scelto la strada di comprare opzioni ITM? Questa scelta è stata dettata semplicemente dal fatto che è possibile – al bisogno - di poter muovere liberamente il sottostante a copertura.

Ciao AZ13.
Questa che hai messo a mercato è la strategia Diamond?

Grazie.

Ciao AZ13.
Questa che hai messo a mercato è la strategia Diamond?

Grazie.

Non esattamente… ma ci si avvicina. La strategia Diamond è questa.

Guardando gli OI sulle opzioni scadenza Marzo e sovrapponendo la relativa distribuzione di probabilità, notiamo che esiste un buco - indicato dalla freccia - tra gli strike 15000 e 17000. Buco che sarà colmato presto dagli istituzionali attraverso la movimentazione degli strike relativi.

Questo aspetto si nota anche dalla strategia che sta perseguendo il mercato: mettendo in piedi - in questa prima settimana relativa alla nuova scadenza – uno Short Strangle le cui due gambe sono rappresentate appunto dagli strike 15000 – 17000. L’intenzione sembrerebbe quindi quella di imbrigliare il mercato in questo range di prezzo.

"E’ una strategia dinamica nel senso che durante i movimenti di oscillazione del prezzo cercherò di rollare sia le Call 16500 acquistate con le 16000 in rapporto 1 a 2, sia le Put 16500 con le Put 17000 con lo stesso rapporto."

Antonio, puoi chiarire meglio la procedura ?

Grazie

"E’ una strategia dinamica nel senso che durante i movimenti di oscillazione del prezzo cercherò di rollare sia le Call 16500 acquistate con le 16000 in rapporto 1 a 2, sia le Put 16500 con le Put 17000 con lo stesso rapporto."

Antonio, puoi chiarire meglio la procedura ?

Grazie

Semplicemente cercherò di chiudere sia le Call che le Put 16500 acquistate e ogni due chiusure acquisterò rispettivamente una Call 16000 e una Put 17000.

Ma con quante opzioni è fatta la Diamond?

Ancora Garcia sugli scudi. Chiuse 10 opzioni in guadagno.