1000 azioni ENEL

Perfetto.
Nel caso in cui ti esercitino, consegnerai le enel, poi puoi vendere put strike inferiore.
Incassi il premio e nel caso in cui tu venissi esercitato, avrai indietro le Enel con pmc strike meno premio incassato. Quindi potrai vendere call sopra e così via.
Se non ti esercitano le put, continuerai a venderle fino all'esercizio, ecc...
Chiaro che è consigliabile non farlo con i bancari

Ps chiamasi anche smediata senza soldi di arseniolupin...

Che poi alla fine covered call o meno, sai meglio di me che si tratta sempre di shortare put...

OK grazie Umberto ;-)

Ora traformiamo questa strategia e usiamola come difesa di un long andato male


Da un indicatore tecnico qualunque ...va bene anche il lancio della classica monetina :-) ) ho un segnale LONG

quindi entro long di stoxx 2310

...possono esserci due soluzioni
1)Il sottostante sale e quindi seguo trepidamente la salita e appena a target chiudo la posizione e metto il gain in saccoccia :-) mi compro un iphone4 con la sigla S e faccio il figo

2) Grande sfiga ...il trade va male il future inizia a scendere ...una serie di mali parole e poi metto lo stop

ORA ,Lo stop posso intenderlo in due maniere
nel senso stretto di chiudere la posizione ...OPPURE vendendo una CALL

Che CALL devo vendere o MEGLIO quale DELTA deve avere ?
e se il future continua a scendere
...POSSO rollare la mia CALL chiudendo e riaprendo piu basso cercando di incassare altro premio carico di THETA?

Nononono la smediata senza soldi brutalmente riportata sopra è per finalità di INVESTIMENTO su titoli AZIONARI, utilizzando le isoalfa.

Ovvero il classico cassettista un po' più intelligente che invece che andare sul mercato e comprarsi 1000 ENEL, vende put incamerando il premio, e una volta esercitato vende call e/o compra put per proteggersi (il collar).

Ma le isoalfa prevedono la consegna del sottostante, quindi alla mala parata, con tanto capitale e su un titolo solido si intende, ritiri i titoli.

Se fatta su titoli diversi, alla fine puoi avere un bel portafoglio diversificato che ogni mese genera "flussi di cassa costanti".. (l'ho messo tra virgolette eh).. a patto ovviamente di avere il capitale.

Sugli indici ci sono i soldini di mezzo e quindi la smediata senza soldi non funziona cosi.

Se tu vendi una call (europea) mentre il mercato scende, stai boxando a mio parere una perdita con lo strumento sbagliato, perché al limite lo stop loss, se ti piace l'entrata secca di future, lo metti comprando una put se proprio non vuoi chiudere il future.. e poi preghi che torni su.. Se vendi una call sui minimi e poi questo torna su, ti friggi con le tue manine, perché hai il delta contro...
meglio, se ti piace l'entrata secca, forse la put io la comprerei PRIMA.. cioè fai uno straddle comperato, come quelli che sta facendo Bruno, e come in effetti è previsto dal Garcia sulla DS, e che mi sembra stiano dando buoni risultati. In quel modo hai il delta (e il vega) a favore..

Poi.. eh.. ognuno opera come vuole.. però se il presupposto è un trading direzionale (quale è quello di tradare il future) del theta non te ne deve fregare niente... guardavo sul fib.. questo si sta sparando un range di 600 punti al giorno... che saranno mai 40 o 50 euro di theta?

E' una misura che secondo me è da considerare nel caso tu voglia impostare una strategia non direzionale, altrimenti ti "frega".. cioè rischi di concentrarti sul "minore" dei rimedi (il theta) anziché sul "maggiore" (il delta), perché l'"errore" che hai fatto con quel long è un errore di trading direzionale, e non di trading non-direzionale

mi ho capito?

sciao

Se invece di usare un indice come sottostante ma un azione (Fiat per esempio) ,
E invece di usare il classico stop loss , come unica nostra arma di salvezza , ma le opzioni come nostro salvagente , come potremmo correggere l'errore fatto con il sottostante ?

Ciao.M

Perfetto.
Nel caso in cui ti esercitino, consegnerai le enel, poi puoi vendere put strike inferiore.
Incassi il premio e nel caso in cui tu venissi esercitato, avrai indietro le Enel con pmc strike meno premio incassato. Quindi potrai vendere call sopra e così via.
Se non ti esercitano le put, continuerai a venderle fino all'esercizio, ecc...
Chiaro che è consigliabile non farlo con i bancari

Ps chiamasi anche smediata senza soldi di arseniolupin...

Scusa se mi intrometto umbolox ma la "mediata senza soldi" non è quella di vendere put ma semmai, avendo in pf 1000 Enel che sono scese, è quella di comprare una call con uno strike ITM e vendere 2 call ATM, in questo modo se il titolo si ferma sui livelli a cui si trova in quel momento, acquisterai altre 1000 enel ad un prezzo più basso e ne venderai 2000 al prezzo strike più alto, guadagnando qualcosa. Tra l'altro A.L. prevede che dalla differenza tra l'acuisto e le 2 vnedite ti resti anche qualcosina per cui in caso continui a scendere abbasserai il p.c.
Un'ultima nota, la pratica funziona veramente.

Perfetto.
Nel caso in cui ti esercitino, consegnerai le enel, poi puoi vendere put strike inferiore.
Incassi il premio e nel caso in cui tu venissi esercitato, avrai indietro le Enel con pmc strike meno premio incassato. Quindi potrai vendere call sopra e così via.
Se non ti esercitano le put, continuerai a venderle fino all'esercizio, ecc...
Chiaro che è consigliabile non farlo con i bancari

Ps chiamasi anche smediata senza soldi di arseniolupin...

Scusa se mi intrometto umbolox ma la "mediata senza soldi" non è quella di vendere put ma semmai, avendo in pf 1000 Enel che sono scese, è quella di comprare una call con uno strike ITM e vendere 2 call ATM, in questo modo se il titolo si ferma sui livelli a cui si trova in quel momento, acquisterai altre 1000 enel ad un prezzo più basso e ne venderai 2000 al prezzo strike più alto, guadagnando qualcosa. Tra l'altro A.L. prevede che dalla differenza tra l'acuisto e le 2 vnedite ti resti anche qualcosina per cui in caso continui a scendere abbasserai il p.c.
Un'ultima nota, la pratica funziona veramente.

Grazie , preziosissimo contributo
Ho giusto giusto delle enel da sistemare!