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Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 15/06/2012, 13:05
da AZ13
Volevo far notare come la volatilità implicita ponderata con i volumi ha subito oggi una forte modifica per quanto riguarda le opzioni Mibo ossia quelle che si avvalgono come sottostante del nostro indice Ftse Mib.

Nella giornata di ieri avevamo questi dati:

  • Volatilità implicita ponderata Call = 37,7%
  • Volatilità implicita ponderata Put = 42,8%


Per cui lo spread tra le due era di 42,8% - 37,7% = 5,1%

Oggi abbiamo questi dati:

  • Volatilità implicita ponderata Call = 32,8%
  • Volatilità implicita ponderata Put = 48,1%


Per cui lo spread tra le due era di 48,1% - 32,8% = 15,3%

La domanda è d’obbligo: come mai il Market Maker ha innalzato la volatilità implicita sulle Put e l’ha ridotta sulle Call facendo lievitare lo spread di ben 10,2% tra le due?

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 15/06/2012, 14:09
da Call+Put
OK Si Scende !! :evil:

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 15/06/2012, 14:14
da livio
Antonio, ma su quale valore di sottostante è calcolata?
Con lo stacco dividendi di lunedì l'indice avra un valore di circa 150 punti inferiore all'attuale, utilizzando questo come riferimento (per le opzioni scad LUG) lo "spread" di vola put/call non è così evidente.

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 15/06/2012, 14:26
da AZ13
livio ha scritto:Antonio, ma su quale valore di sottostante è calcolata?
Con lo stacco dividendi di lunedì l'indice avra un valore di circa 150 punti inferiore all'attuale, utilizzando questo come riferimento (per le opzioni scad LUG) lo "spread" di vola put/call non è così evidente.


Il discorso che ho fatto è di tipo relativo e non assoluto. Anche ieri avevamo l'indice che doveva scontare i 150 punti di dividendi. Il concetto è che lo spread di volatilità implicita tra le Put e le Call nel suo complesso è aumentato ed è questo un dato da tener conto.

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 15/06/2012, 15:21
da AZ13
Al momento chiuse le 4 Put 12500 acquistate sul 4° livello (13210) e vendute al 3° livello (13130).

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 18/06/2012, 11:26
da AZ13
Scontata la notizia relativa alle elezioni greche, il nostro mercato, come era naturale attendersi per chi ha consultato l’OMB, ha ritracciato pesantemente bevendosi in un baleno 510 punti tra i minimi e i massimi.
Stiamo parlando di un ritracciamento di quasi il 4%. Queste oscillazioni sono tipiche e connaturate alla volatilità del momento che sebbene sia leggermente scesa rispetto a venerdì si mantiene sempre alta soprattutto sulle Put.

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 18/06/2012, 11:36
da AZ13
A mio avviso - Il nostro mercato - ha dato un segnale inequivocabile di debolezza con questa discesa che è andata oltre il semplice ritracciamento o la chiusura del gap rispetto al close di venerdì.

Cosa mi aspetto nel breve … mi aspetto un momentaneo balletto del prezzo sulla parità e poi una ripresa delle forze ribassiste.

Per far cambiare impostazione al mercato, servirebbe una notizia veramente positiva in grado di dare una sferzata a i prezzi… in assenza della quale rimango orientato prevalentemente a ribasso.

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 18/06/2012, 11:45
da AZ13
Intanto diamo un aggiornamento della volatilità implicita ponderata:

Venerdì avevamo questi valori:

    Call 37,2%
    Put 45,4%

Nella giornata di oggi abbiamo questi dati:

    Call 33,5%
    Put 41,4 %

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 18/06/2012, 17:43
da AZ13
AZ13 ha scritto:A mio avviso - Il nostro mercato - ha dato un segnale inequivocabile di debolezza con questa discesa che è andata oltre il semplice ritracciamento o la chiusura del gap rispetto al close di venerdì.

Cosa mi aspetto nel breve … mi aspetto un momentaneo balletto del prezzo sulla parità e poi una ripresa delle forze ribassiste.

Per far cambiare impostazione al mercato, servirebbe una notizia veramente positiva in grado di dare una sferzata a i prezzi… in assenza della quale rimango orientato prevalentemente a ribasso.


Come volevasi dimostrare...

Re: Operatività mese di Luglio 2012

MessaggioInviato: 18/06/2012, 19:07
da chiamatacoperta
eh.. se ti avessi letto prima :22 :13

........e meno male che doveva essere una notizia positiva! e se vinceva il no...che succedeva?

sto cercando di liberarmi dalla schiavitu' del trend a delta 1 che ancora troppe volte mi tenta :18 :24