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Future sullo SP500 con VWAP e le DS (ore 11.00) in data martedì 15 novembre 2016

Ultimi 6 mesi spread BTP/BUND. Come si vede gli ultimi 3 mesi sono in pericolosa salita.

Cosa significa? Significa che i detentori cercano di liquidare perché vedono salire il nostro rischio paese a causa dell’alto rapporto Debito/PIL che ha una tendenza a salire più che a scendere.

La domanda che tutti si pongono è:
se non siamo riusciti a far scendere questo rapporto favoriti dai tassi negativi come potremmo farlo con i tassi che sono destinati a crescere?

Ci sono segnali sulle opzioni che ci dicono che il mercato sta scontando una sconfitta di Renzi al referendum basta andare a vedere la differenza tra volatilità implicita ATM di dicembre 2016 con quella di gennaio 2017

Normalmente le opzioni più lontane stesso strike dovrebbero prezzare una VI maggiore in quanto posseggono più valore temporale.

Situazione future Sp500 con VWAP e DS aggiornata alle ore (14.48).
Future che si muove il leggera salita con il prezzo a contatto con il suo VWAP

Situazione indicatore TRAIL sul future dello Sp500 con time frame a 5 minuti

Sovrapposizione all'indicatore Trail Dei Livelli Di Stop

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi martedì 15 novembre 2016 (aggiornamento ore 16.00)

Commento...

Stiamo rasentando la parte più bassa della distribuzione e al momento – nonostante un supporto importante – 16.500, non si vedono volumi in entrata per cui se il prezzo dovesse rompere quest’argine potrebbe fare ancora molta strada a ribasso…

L'unico dato che ancora non convince è il CDV che non sembra particolarmente pronunciato a ribasso… staremo a vedere…

Naturalmente la formazione di un PVP in basso sarebbe un segnale di tenuta… ma ripeto... i volumi per raddrizzare la baracca non ci sono...

Ciò che sostiene tutto è ancora una volta il mercato americano che si mantiene in territorio positivo…

Come vedete stava per scattare il segnale di uscita ma su quello c'è stato un rimbalzone sullo SP500...

Stiamo sulla seconda DS UP…

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi mercoledì 16 novembre 2016 (aggiornamento ore 10.30)

Commento…

Lo spread BTP/Bund che all’inizio della settimana aveva superato valori superiori a 180 punti base già da ieri sera si è ridimensionato e aveva mostrato segni di recupero: attualmente quota 169,2265. Si è aperto quindi lo spazio – almeno per il nostro mercato - per un mini rimbalzo tecnico che – a parer mio – dovrebbe durare poco.
Dopo la vittoria di Trump i listini americani sono sempre in grande spolvero chiudendo la seduta su massimi con l’indice SP500 che è tornato sui 2.180 punti, a un passo ai massimi assoluti di 2.194 e – vista la forza - lo sfondamento del record dovrebbe essere alla portata.

Tecnicamente si è formato un PVP a quota 16710 con un VWAP più in basso quindi abbiamo una asimmetria negativa nella distribuzione che – se dovesse rientrare – porterebbe il prezzo come primo obiettivo il VWAP e non solo… tanto più che – nonostante la salita – il CDV rimane ancora in territorio negativo…