La volatilità

La volatilità implicita

L'idea nasce dalle seguenti considerazioni:

- il desiderio di proseguire una rubrica dedicata alla volatilità, che iniziai circa un anno fa (il 20 maggio 2012), all'interno della quale volevo trattare le tre facce della volatilità: quella storica, quella implicita e quella futura. Rubrica che poi, soprattutto per ragioni di impegni esterni al trading, è riuscita ad ospitare solo la prima delle tre facce.

- il voler rispondere ad alcune esigenze che mi sembra di aver colto in coloro che stanno seguendo AZ13 nei suoi ormai mitici corsi teorico-pratici (ma, oltre a loro, anche tutti gli altri utenti che ospita questo forum).

La volatilità implicita

Esigenze che potremmo riassumere, brevemente, nei seguenti punti:

i) come leggere la volatilità implicita (VI) delle opzioni scritte sull'indice EuroStoxx, sia sul mese corrente che su quello successivo (stante anche il desiderio del padrone di casa di voler migrare su tale mercato, successivamente alla pausa estiva)

ii) come poter eseguire un download, per mezzo di excel - adottando le opportune query - di tutte le informazioni inerenti una determinata chain (strike, bid, ask, bidvol, askvol, ecc.)

iii) come effettuare il calcolo della VI ponderata (VIp): operazione fondamentale per la determinazione dei livelli del modello Garcia

iv) alcune questioni sull'indice VStoxx: che cos'è, come viene calcolato, il suo andamento storico e, soprattutto, come può esserci utile, in luogo della VIp, a supporto del calcolo dei livelli del Garcia

La volatilità implicita

Ed infine, ciliegina sulla torta, alcuni spunti per il confronto (soprattutto storico) tra i tre metodi di calcolo dei livelli Garcia: VIP, VStoxx, e VI dell'ATM.

Confronto che, successivamente, potrebbe fornire la piattaforma base per la misura statistica (backtesting) dell'efficienza di ciascuno dei tre metodi di calcolo (anche su altri sottostanti).

Se qualcuno ritiene di poter essere interessato a tali argomenti, lo scriva pure qui: sarò ben lieto di spendere parte del mio tempo a tale scopo. Davvero.

Bene, pronto e molto interrssato a seguirti nella trattazione

Presente all'appello.......

Interessanto e pronto ad apprendere! Grazie

Mi associo.

..già davanti al computer!

Paolo.

Eccomi.

Presente.

La volatilità implicita

Esigenze che potremmo riassumere, brevemente, nei seguenti punti:

i) come leggere la volatilità implicita (VI) delle opzioni scritte sull'indice EuroStoxx, sia sul mese corrente che su quello successivo (stante anche il desiderio del padrone di casa di voler migrare su tale mercato, successivamente alla pausa estiva)

ii) come poter eseguire un download, per mezzo di excel - adottando le opportune query - di tutte le informazioni inerenti una determinata chain (strike, bid, ask, bidvol, askvol, ecc.)

iii) come effettuare il calcolo della VI ponderata (VIp): operazione fondamentale per la determinazione dei livelli del modello Garcia

iv) alcune questioni sull'indice VStoxx: che cos'è, come viene calcolato, il suo andamento storico e, soprattutto, come può esserci utile, in luogo della VIp, a supporto del calcolo dei livelli del Garcia

Ottima premessa delle intenzioni di Mauro che sebbene classificabili nei Concetti di base non mi sembrano proprio destinate a chi è alle prime armi.
Ricordiamoci che il sottotitolo dell'argomento indice "Concetti di base" così recita:
In questo spazio vengono discussi argomenti semplici che riguardano soprattutto chi è alle prime armi

Ebbene non mi sembra che l'approccio di Mauro nei confronti del tema "volatilità", benchè condotto con notevole semplicità didattica, sia associabile al classico percorso del neofita ma si estende ben oltre sconfinando anche nei terreni inesplorati del trader esperto.

Per questo, se Mauro avrà la bontà di proseguire, propongo di aprire un nuovo thread specifico nella sezione Analisi tecnica Indicatori e Oscillatori in modo che non possa sfuggire all'attenzione del più navigato esperto.