Corso Teorico Pratico Opzioni Novembre 2013

Differenziale di OI di ieri.

Ancora mercato asfittico sulle MIBO… si nota tuttavia una prevalenza di Put il che depone per un mercato abbastanza stazionario…

La ragione per cui abbiamo attenuato il nostro Delta negativo mettendoci in una posizione di neutralità...

D'altronde la strategia montata ieri sulle Mibo - al lordo dei future - è una strategia di tipo neutrale…

Distribuzione dei volumi attuale… è una distribuzione di tipo rettangolare il che ci fa pensare che su questi valori possa ristagnare per parecchio tempo fino a formare una specie di collina… il livello sempre da monitorare rimane 18800 che adesso è diventato una resistenza...

Situazione attuale:

Mercato di natura swing. Il VWAP è ascendente con una serie di PVP formati a livelli più alti. L’ultimo è a 18805.

Il quadro – limitatamente alla giornata di oggi - sembra mutato e fino a quando il prezzo del future non ritorna sotto 18800 il mercato rimane sostanzialmente tonico.

Questa la nostra strategia al momento…come vedete ci siamo liberati in guadagno dei due mini short…
Rimaniamo comunque con un Delta leggermente negativo visto che la media dei contratti rimane comunque sotto la soglia dei 18800... consolidato 435€

Segnalo forte asimmetria negativa nella distribuzione dei volumi…

Prezzo sotto il PVP... primo obiettivo il VWAP... dove probabilmente formerà un nuovo PVP area 18745...

Come da manuale...

Questa la distribuzione dei volumi attuale con le sue caratteristiche evidenziate dalla diversa colorazione…

PVP, VWAP, area di valore, code e esensioni...

Ancora una giornata con volumi svigoriti sul nostro mercato delle opzioni.

Attività prevalente sulle Call rispetto alle Put.

In basso vedete le rispettive volatilità implicite medie ponderate con i volumi di contrattazione sulla prima e sulla seconda scadenza. Degno di nota l’aumento di contratti Call sulla scadenza di gennaio 2014 sullo strike 20.000