Corso Teorico Pratico Opzioni Novembre 2013

Anche oggi portiamo a casa il nostro piccolo profitto continuando a mettere fieno nel fienile.

La vendita delle 2 Call 18250 è stata giusta anche se abbiamo dovuto pagare lo scotto dei due mini aperti long e chiusi a 18030. Intanto un altro giorno è passato e ci avviciniamo alla scadenza di dicembre…con un buon valore temporale vedi Theta e con un Delta leggermente negativo…

Diamo qualche numero a proposito di consuntivo e di strategia che stiamo portando avanti con il nostro gruppo da quasi due mesi.

Intanto oggi abbiamo aggiunto un’altra candela verde (e con questa sono 5 consecutive) portandole complessivamente a 21 contro le 17 rosse. L’utile lordo odierno è stato di 169€ e 149,00€ di utile netto se togliamo i 20€ di commissioni.

Globalmente vantiamo un guadagno di 1658,00€ lordi e 844,00€ netti (cioè commissioni pagate) e tutto questo con una esposizione media accettabile.

Per tutto il mese di dicembre il nostro massimo Draw Down è rimasto al palo segno evidente del basso rischio sopportato dalla strategia.

Abbiamo praticamente ribaltato la falsa partenza avvenuta il mese scorso!

Dove possiamo arrivare? Bhe… ancora c’è tanto valore temporale incorporato nella strategia (più di 1500€) e un buon 50% potremmo portare realisticamente a casa ma bisogna stare attenti a non fare passi falsi!

Volumi di oggi sulle Mibo scadenza dicembre… ancora lo strike 19000 gettonato per le Call mentre le Put più trattate sono quelle sullo strike 18000.

Curva di volatilità implicita sulle opzioni Mibo scadenza corta

Oggi il nostro indice Ftse Mib ha perso più 260 punti riportando le quotazioni al di sotto dell’importante livello dei 18000 punti. La chiusura 17973,96 in rosso di -1,44% rappresenta la peggiore performance europea.

Tutto è accaduto una mezz'oretta prima che cominciassero le contrattazioni degli indici americani. Fino a quel momento il mercato era di natura swing e la seduta viaggiava appena sotto la parità. Improvvisamente, però, con la rottura del primo livello di Garcia a ribasso collocato a quota 18.145 si è abbattuto sul nostro listino un'ondata impressionante di ordini di vendita che ha affossato definitivamente il mercato finendo per rompere la 1ª DS a ribasso collocata a 18005 punti. Ricordo che i futures americani fino al quel momento erano in territorio positivo così come il Dax. Il fatto sta che – essendo un mercato tecnico – anticipiamo quasi sempre la tendenza generale.

Guardate l'asimmetria positiva che virata che ha fatto!

Differenziale di OI di oggi… molte Call chiuse… quindi qualche possibilità di un flebile rimbalzo durante la seduta di domani può starci… :

1.jpg

Strategia perseguita Long Call…

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queste le operazioni al momento eseguite:

Buongiorno Antonio,
chiedo se domani durante il webinar, compatibilmente con il tempo disponibile, puoi spiegare come determini il profit/loss giornaliero del portafoglio, e un cenno su come determinare, anche approssimativamente, i margini richiesti dal broker.
Grazie.

Buongiorno Antonio,
chiedo se domani durante il webinar, compatibilmente con il tempo disponibile, puoi spiegare come determini il profit/loss giornaliero del portafoglio, e un cenno su come determinare, anche approssimativamente, i margini richiesti dal broker.
Grazie.

Ciao Agostino, comincio anticipandoti alcune risposte che poi approfondiremo durante il webinar di domani, anzi invito tutti i partecipanti a postare le domande per avere una scaletta delle risposte…

Il profit/loss giornaliero lo determino semplicemente valorizzando il portafoglio ai prezzi di chiusura delle opzioni… io utilizzo da sempre questo criterio e mi sono trovato sempre bene…

Per esempio nel portafoglio ieri avevamo 3 opzioni Call 18500 dicembre vendute il cui prezzo di riferimento precedente era 125. Ieri hanno chiuso a 48. Limitatamente a quella posizione dunque abbiamo guadagnato 77 punti per ogni opzione che moltiplicati per 3 che ne avevamo in portafoglio fanno 231 punti.

In euro fanno 231 x 2,5 = 577,5€. Perciò la posizione sulle Call 18500 ha fruttato 577,5€

Per quanto riguarda la marginazione su Calibro il programma che ho messo a disposizione dei partecipanti al corso, in alto a sinistra ti riporta in real time la marginazione richiesta.