Corso Teorico Pratico Opzioni Novembre 2013

Ciao Antonio,di tutti i fogli excel che ci hai fornito ,qual'è che tieni maggiormente sotto controllo per la lettura del mercato?
grazie.

Ciao Claudio, durante il giorno seguo prevalentemente i volumi e quindi le distribuzioni che ne seguono per capire se il mercato è di natura swing o di momentum e anche qualche supporto o resistenza importante per sfruttare qualche accelerazione di volatilità del mercato in seguito alla loro rottura.

La lettura degli Open Interest che naturalmente ha una cadenza più dilatata e mi serve per vedere cosa stanno movimentando i Big e soprattutto il sentiment dominante.

Attraverso i percentili di volatilità riesco a sapere altre informazioni per esempio se mi conviene ridurre il mio Vega di portafoglio oppure no!

Poi ogni giorno mi calcolo i livelli di Garcia. Sono dei livelli di probabilità e dove generalmente prendo delle decisioni operative. Tanto per fare un esempio se il mercato supera metà DS e il VWAP ha una pendenza importante il mercato è direzionale e ha grosse possibilità di arrivare e sfondare la DS corrispondente…

Ancora nessuna operazione sulla nostra strategia in quanto ci muoviamo sulla parità e riusciamo a sfruttare benissimo l’effetto combinato Theta positivo, Vega negativo.

Az,un'altra domanda:
da quando seguo il mercato delle opzioni ho riscontrato di essere sfavorevolmente condizionato dal payoff a scadenza. Vorrei evitare di guardarlo ed usare solo un foglio excel che mi dia l'esposizione del portafoglio, la posizione delle greche, l'At now e la marginazione, con degli allarmi prestabiliti ( ad esempio se una certa opzione venduta raggiunge un certo delta e andrebbe spostata). In fondo a che cosa serve il payoff? A volte consola ed illude, a volte preoccupa inutilmente. il puro dato non basta e questo anche per il what if?
Grazie

ciao Antonio,

è disponibile la registrazione del webinar di questa sera?

ciao Antonio,

è disponibile la registrazione del webinar di questa sera?

Ciao Fabrizio! E' stato registrato se ci riesco a caricarlo sarà disponibile questa sera... a limite domani...

La tenuta dei 17800 punti del nostro indice Ftse Mib ci aveva fatto sperare che il mercato - in quest'ultima seduta della settimana – potesse avere la forza sufficiente per impostare un possibile mini rimbalzo tecnico magari fino alla soglia dei 18000 punti. Qualche tentativo per la verità c’è stato! Tuttavia non appena hanno aperto i battenti le borse americane ci siamo rimangiati quel piccolo guadagno accumulato faticosamente e terminando in prossimità del minimo di giornata. Questo, non è sicuramente un buon segnale che ci fa intravedere qualche possibilità di recupero la prossima settimana anche e soprattutto in vista delle decisioni che prenderà la FED mercoledì prossimo in merito alle future politiche monetarie.


Solo 4 operazioni oggi sul nostro portafoglio che in buona sostanza non hanno modificato alcunché la strategia se non in un senso migliorativo.

L’azione di forza spigionata dal Theta positivo e dal Vega negativo della nostra strategia si è fatta sentire in tutta la sua potenza. Aggiunta un’altra candela verde più grande di quella precedente (settima consecutiva). Oggi 260€ di gain che fanno 252€ puliti al netto delle commissioni. Una settimana che si conclude quindi in bellezza con 748€ di utile netto.

Nulla da dire del Pay off che è rimasto identico a quello di ieri! Il Theta è abbastanza corposo e vale più di 100 punti indice (circa 250€) che si incamerano ogni giorno che passa (sabato e domenica compresi). A 4 giorni di operatività piena - che ci separano dalle scadenze tecniche - rimaniamo centrati sia per quanto concerne l’at now sia per quanto riguarda la curva a scadenza.

L’obiettivo che ci eravamo prefissati all’inizio del corso è stato ampiamente raggiunto anzi possiamo tranquillamente prevedere che sarà probabilmente superato per cui già da lunedì cominceremo a tirare i remi in barca.

Spero vivamente che i frequentatori del forum – pur non partecipando al corso – abbiano potuto cogliere gli spunti e i suggerimenti che abbiamo dato.

buon giorno

differenziale open interest ...
chiuse molte put.. aperte call

e questa è la strategia ...

aria di tempesta??