OPERAZIONE GRANDE SLAM

Messo in vendita 4 mini future:

19.075 sul VWAP

19.085 sul PVP

19.095

19.105

Fatto il primo...

Messo in vendita 4 mini future:

19.075 sul VWAP

19.085 sul PVP

19.095

19.105

Andato anche il secondo...e il terzo... e il quarto...

Aggiornamento delle ore 16.18 sui volumi del future dell’indice Ftse Mib

Commento: Delta cumulato sui volumi ancora positivo ma per poco…

Aggiornamento delle ore 16.26 sui volumi del future dell’indice Ftse Mib


Commento: Delta cumulato sui volumi negativo...

Messo in vendita due mini futures a 19.030

Messo in vendita due mini futures a 19.030

eseguiti i mini a 19030...

Per oggi ci possiamo fermare qui… questi tutti gli eseguiti…

Posizione complessiva di portafoglio…

Posizione complessiva di portafoglio…

Tutta la distribuzione di oggi… si evidenzia la leptocurtosi e il prezzo di chiusura nei pressi del VWAP… domani ci sarà la riunione della BCE... ascolteremo Draghi in merito alle politiche monetarie… e vedremo cosa ne esce fuori…

Il generale il Vega misura di quanto il premio aumenta o diminuisce in relazione a una variazione della volatilità implicita.

Normalmente, il Vega può aumentare o diminuire a mano a mano che ci si avvicina alla scadenza dell’opzione. Una posizione di short Call - come nel nostro caso - ha un Vega negativo perché trae profitto da una diminuzione della volatilità implicita.

La maggior parte di chi si avvicina a questi strumenti ritiene che si possa guadagnare con le posizioni in vendita di opzioni soltanto per effetto del trascorrere del tempo, nel senso che a mano a mano che ci si avvicina alla scadenza, per effetto del theta, il premio delle opzioni arrivi a zero e l’opzione scada OTM.

In realtà, il Vega ha un effetto fondamentale sulla curva del payoff della vendita delle opzioni in quanto una diminuzione brusca e improvvisa della volatilità implicita può generare importantissimi guadagni.