OPERAZIONE GRANDE SLAM

Ciao AZ, non capisco. Garcia tocca la DS al ribasso e apri una figura ribassista? Non operi per l'intermittenza?

ciao

provo a risponderti io...

il ratio spread di call non è una strategia usata per un mercato ribassista. si utilizza nella previsione di un aumento del sottostante ed una contemporanea diminuzione della volatilità.

Ciao AZ, non capisco. Garcia tocca la DS al ribasso e apri una figura ribassista? Non operi per l'intermittenza?

Dove la vedi la strategia ribassista? La costruzione di una strategia Ratio Call Spread si mette in piedi quando ci si aspetta proprio un moderato rialzo del mercato ma si teme anche – entrando sulla DS a ribasso in questo caso - un potenziale sell-off.
Quindi nel tentativo sempre di limitare i rischi nel caso di un ribasso del sottostante si attua questa strategia: se il mercato continua a scendere non ti succede niente. Se sale ti avvantaggi della direzionalità fino allo strike venduto e soprattutto dell’abbassamento di volatilità implicita rispetto a quella che hai venduto.

Grazie per la risposta. Nel suo ebook Antonio dice che si monta in caso di aspettative per un moderato rialzo ma con timori per un ribasso. Ma sono ancora abituato a vederla come strategia ribassista, se viene montata a credito. Scusate è una forma mentis sbagliata che sto cercando di aggiustare.

nella sezione strategie semplice, c'è la tabella delle strategie... utilissima

Per farvi capire la bontà dei metodi utilizzati, ai più non sarà sfuggito questo dettaglio:

Il primo - più evidente - centrato perfettamente l’area di minimo della giornata il secondo - meno evidente... si tratta del VWAP cioè il prezzo di carico del mercato di oggi che in questo momento è a quota 20.290.

Ma aspetta un momento… ma questi non sono i primi due livelli di Garcia a ribasso di oggi?

come mi piacerebbe un bel rimbalzino verso il vwap....

Sulla parte breve (prime 2 scadenze) la struttura dei VSTOXX future è invertita con una generale riduzione dell'inclinazione su tutta la curva.
Sarebbe interessante vedere come i market maker stiano prezzando le IV sulle VSTOXX options... se solo potessi.

Skew teorico volatilità implicite sulle Mibo scadenza Marzo…

Chi te lo vieta di farlo anche per il VSTOXX? Basta scaricarsi la chain delle opzioni in DDE su Excel dal tuo Broker!

come mi piacerebbe un bel rimbalzino verso il vwap....

Servito! Basta chiedere...