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- Iscritto il: 10/10/2011, 22:17
abc ha scritto:AZ13 ha scritto:Questa strategia è composta da una long call e da due o più short call con la stessa scadenza ma strike maggiore. Possiamo considerare questa strategia come fusione di due strategie minori: e cioè di un Vertical Spread di Call a Debito 20.000/ 20750 e una Short Call Naked che ha lo strike coincidente con quello venduto della prima (20.750)....
La strategia va corretta non appena supera lo strike venduto (in questo caso la Short Call Naked comincia ad andare ITM e può creare qualche problema). Si chiudono in spread le Call scoperte acquistando le 20.500 finanziandosi in parte con la vendita di altre 3 Call 21.000 Naked.
E' questa la modifica che dovrebbe portare la chiusura in spread e vendita dello strike 21000 ?
Solo che il pay off dovrebbe essere più basso e non più alto perché quando il mercato arriva a 20.750 si consolida una perdita visto che si ha un Delta negativo.