OPERAZIONE GRANDE SLAM

Skew teorico di Volatilità Implicita sulle Mibo scadenza marzo utilizzando il metodo di interpolazione cubic spline line.

Oggi solo due operazioni in compenso ci siamo messi meglio come strategia e oltretutto siamo saliti un “tantinello” come utile. Siamo adesso a 377,5€ lordi che - tolte le commissioni che assommano a 62€ - fanno 315,5€ netti.

Inviata la mail di aggiornamento alle ore 11.25

Dove oltre ad una disamina del mercato e della nostra strategia, si delineano le operazioni da fare oggi venerdì 7 marzo 2014 al raggiungimento di determinati livelli di prezzo.

Antonio, dalla mail deduco che hai dichiarato guerra a MM...niente prezzi in macchina....

Antonio, dalla mail deduco che hai dichiarato guerra a MM...niente prezzi in macchina....

Ci hanno sgamato... e quindi affiliamo le armi e agiamo nell'ombra..."la necessità aguzza l'ingegno"...

Skew teorico di Volatilità Implicita sulle Mibo scadenza marzo utilizzando il metodo di interpolazione cubic spline line. Per capire che intenzioni hanno e come si comportano gli MM confrontiamo gli skew…

Skew teorico di Volatilità Implicita sulle Mibo scadenza marzo utilizzando il metodo di interpolazione cubic spline line. Per capire che intenzioni hanno e come si comportano gli MM confrontiamo gli skew…

Ciao Antonio, è corretto quindi dire che stanno prezzando un lieve rialzo?
Inoltre non sono chiari 2 punti:

1) la chiusura (in nero) è uguale per le call e le put?
2) la volatilità che vediamo sulle call e sulle put è relativa al bid, ask o mid?

Grazie.

Skew teorico di Volatilità Implicita sulle Mibo scadenza marzo utilizzando il metodo di interpolazione cubic spline line. Per capire che intenzioni hanno e come si comportano gli MM confrontiamo gli skew…

Ciao Antonio, è corretto quindi dire che stanno prezzando un lieve rialzo?
Inoltre non sono chiari 2 punti:

1) la chiusura (in nero) è uguale per le call e le put?
2) la volatilità che vediamo sulle call e sulle put è relativa al bid, ask o mid?

Grazie.

Diciamo che al momento non stanno prezzando un ribasso…

La curva di volatilità implicita fornita dalla clearing house è sempre una uguale sia per le Call che per le Put.

la volatilità che vediamo sulle Call e sulle Put è relativa all’ultimo prezzo last battuto se questo è all’interno del della forbice Bid Ask altrimenti si prende il Mid. In ogni caso il metodo di interpolazione tende a togliere gli squilibri momentanei che si verificano.

Guardate le Call scadenza corta quanti contratti…

A mio modo di vedere sono chiusure di posizioni sullo strike 21.000 dove c'era una grossa colonna di Open Interest...
Approfittano della discesa per chiudere posizioni in vendita su questo strike...

Skew teorico di Volatilità Implicita sulle Mibo scadenza marzo utilizzando il metodo di interpolazione cubic spline line. Per capire che intenzioni hanno e come si comportano gli MM confrontiamo gli skew…

Ciao Antonio, è corretto quindi dire che stanno prezzando un lieve rialzo?
Inoltre non sono chiari 2 punti:

1) la chiusura (in nero) è uguale per le call e le put?
2) la volatilità che vediamo sulle call e sulle put è relativa al bid, ask o mid?

Grazie.

Diciamo che al momento non stanno prezzando un ribasso…

La curva di volatilità implicita fornita dalla clearing house è sempre una uguale sia per le Call che per le Put.

la volatilità che vediamo sulle Call e sulle Put è relativa all’ultimo prezzo last battuto se questo è all’interno del della forbice Bid Ask altrimenti si prende il Mid. In ogni caso il metodo di interpolazione tende a togliere gli squilibri momentanei che si verificano.

Quindi non usi la stessa fonte per i dati in realtime (le curve non nere)?
Forse sbaglio ma se la clearing house usa un determinato set di parametri (tasso risk free e dividend yield) e tu ne usi un'altro nella formula B&S per estrarre le vola implicite, c'è la possibilità che i dati che confronti siano diversi per il solo fatto che usi diversi input nel modello. Sbaglio?