OPERAZIONE GRANDE SLAM

Ecco come appare la nostra strategia dopo la prima operazione della giornata. Creato un primo Box a protezione delle nostre Call ITM...

Antonio quando poi avrai un secondo potresti spiegarmi questa definizione...cosa si intende?
Grazie mille

In portafoglio abbiamo 3 Call acquistate: 1 strike 20.750 e 2 strike 21.000. Poi abbiamo venduto 3 Call 21.500. Diciamo per semplicità che abbiamo un Vertical Spread di Call a debito 21000/21500. Per blindare questa posizione in box a mano a mano che il mercato sale possiamo acquistare 3 Put 21500 e venderne 3 a strike 21.000. In questo modo anche se il mercato tornasse indietro sotto quota 21.500 – penalizzando il nostro Vertical Spread di Call – in questo caso non succede niente. Tanto perdi con il primo tanto guadagni con il secondo.

Ecco come appare la nostra strategia dopo la prima operazione della giornata. Creato un primo Box a protezione delle nostre Call ITM...

Antonio quando poi avrai un secondo potresti spiegarmi questa definizione...cosa si intende?
Grazie mille

In portafoglio abbiamo 3 Call acquistate: 1 strike 20.750 e 2 strike 21.000. Poi abbiamo venduto 3 Call 21.500. Diciamo per semplicità che abbiamo un Vertical Spread di Call a debito 21000/21500. Per blindare questa posizione in box a mano a mano che il mercato sale possiamo acquistare 3 Put 21500 e venderne 3 a strike 21.000. In questo modo anche se il mercato tornasse indietro sotto quota 21.500 – penalizzando il nostro Vertical Spread di Call – in questo caso non succede niente. Tanto perdi con il primo tanto guadagni con il secondo.

Capito, grazie!

Antonio ho appena ricevuto mail che mi dice che domani non avro' schema non essendo giunto pagamento. Ma il bonifico e' stato fatto gia' dal 28 come da ricevuta che ho spedito il giorno stesso. Ti invio nuovamente la mail .

Antonio ho appena ricevuto mail che mi dice che domani non avro' schema non essendo giunto pagamento. Ma il bonifico e' stato fatto gia' dal 28 come da ricevuta che ho spedito il giorno stesso. Ti invio nuovamente la mail .

Ho già girato all'ufficio la tua Mail...non ti preoccupare...

ciao Antonio,

il programma che utilizzi per l'analisi degli O.I,

fa parte del pacchetto per i corsisti... io utilizzo quello della scorsa stagione che funziona benissimo... sono solo un po' invidioso del diagramma delle posizioni nette

Ciao Antonio, io non ho nemmeno quello, e non so se ti sei dimenticato del programma per calcolare i livelli di Garcia quello nuovo e la Volatilità-Storica-Percentili. Grazie

Ciao TEX54, puoi scaricarti gli altri software che ti mancano...

Anticipiamo qualcosa per domani... si salirà ancora? A guardare le posizioni sugli Open interest sembra di si!

Questo il differenziale di Open Interest di oggi (martedì 1 aprile 2014 - lunedì 31 marzo 2014) sulle opzioni Mibo scadenza corta… ancora chiusura di posizioni di Call sullo strike 21750 e sullo strike 22.000...apertura di posizioni su diversi strike di Put prevalentemente sullo strike 21500...

La figura che ne viene fuori non lascia dubbi: è rialzista! Tra un long future e una Short Put...

Ciao Antonio, grazie dei link che mi hai inviato, ti volevo chiedere se il programma per valutare gli open interest (AZ-OI-FTSE Aprile) bisogna aggiornarlo manualmente o è automatico, non vedo pulsanti di aggiornamento.

Ciao AZ, un chiarimento. Tu interpreti ogni contratto come venduto. In tale ottica un aumento lato put (con diminuzione di call) lascia prospettare un possibike ulteriore rialzo. Ma se quelle put fossero comprate?
Non capisco infatti che senso abbia vendere così vicino all'ATM. Una mano forte non potrebbe aver approfittato dei rialzi (con abbassamento di volatilità implicita) per comprare le put in modo da sfruttare un ribasso a cui si associerebbe aumento di volatilità? Quindi guadagno di delta+vega+gamma.
Qual'è la chiave di lettura corretta che porta a vedere i contratti solo come venduti? Grazie.

buon giorno Antonio

come ti spieghi questa fase di rialzo con una volatilità in aumento... addirittura i percentili hanno raggiunto il 100%..

Ciao Fabrizio,
In genere i movimenti rialzisti sugli indici si accompagnano a una diminuzione di volatilità implicita. In questo caso sta succedendo il contrario. Quali potrebbero essere le possibili cause?

Be’…non c’è dubbio che dovremmo aspettarci delle oscillazioni dell’indice di una certa importanza e questo potrebbe succedere tanto a ribasso quanto a rialzo e ciò avrebbe portato gli operatori ad aumentare il premio al rischio. Ad ogni modo - parere del tutto personale - vendere volatilità quando i percentili sono su quei livelli non mi sembra un brutto affare…

il target potrebbe essere la zona cerchiata nei pressi della DS della retta di regressione lineare della volatilità storica a 21 giorni.

Ciao Antonio,

"In genere i movimenti rialzisti sugli indici si accompagnano a una diminuzione di volatilità implicita. In questo caso sta succedendo il contrario. ciò avrebbe portato gli operatori ad aumentare il premio al rischio."

qui l'analisi e' sulla storica perche' parli di implicita, che mi sembra su valori bassini?