Batman nel grande Slam

Ciao Antonio e a tutti gli altri partecipanti del forum.
Volevo rispolverare la batman di marzo 2013 per fare una considerazione:

giorno 1_19-02-2014_put L 16000 a 278.jpg

giorno 1_19-02-2014_put L 16000 a 278

giorno 2_20-02-2014_call L 16500 a 492+ 2 call S17000 a 270.jpg

giorno 2_20-02-2014_call L 16500 a 492+ 2 call S17000 a 270

giorno 3_21-02-2014 h. 10.56_2 put S 15500 a 251 (prezzo medio).jpg

giorno 3a_21-02-2014 h. 9.51_2 put S 15500 a 251 (prezzo medio)

giorno 3_21-02-2014 h. 10.56_2 put S 15500 a 251 (prezzo medio) + 1 call S 17000 a 154.jpg

giorno 3b_21-02-2014 h. 10.56_2 put S 15500 a 251 (prezzo medio) + 1 call S 17000 a 154

Continua di seguito:

giorno 4_22-02-2014 h. 9.37_1 put L 15000 a 120 + 1 mini a 16190.jpg

giorno 4a_22-02-2014 h. 9.37_1 put L 15000 a 120 + 1 mini a 16190

giorno 4_22-02-2014 h. 17.56_vendita mini a 16175.jpg

giorno 4b_22-02-2014 h. 17.56_vendita mini a 16175 (liquidazione mini)

giorno 5_25-02-2014 h. 15.49_2 put L 15000 a 63 (in totale ho 3 put L 15000 a 82 medio).jpg

giorno 5_25-02-2014 h. 15.49_2 put L 15000 a 63 (in totale ho 3 put L 15000 a 82 medio)

giorno 6a_26-02-2014 h. 9.30_3 put S 15000 a 189 medio.jpg

giorno 6a_26-02-2014 h. 9.30_3 put S 15000 a 189 medio

giorno 6b_26-02-2014 h. 17.27_3 put S 15000 a 189 medio+1 call L 16500 a 144.jpg

giorno 6b_26-02-2014 h. 17.27_3 put S 15000 a 189 medio+1 call L 16500 a 144

e per finire:

giorno 6c_26-02-2014 portafoglio a borsa chiusa.jpg

giorno 6c_26-02-2014 portafoglio a borsa chiusa

giorno 7_27-02-2014 h. 17.56_2 put L 16000 a 278.jpg

giorno 7_27-02-2014 h. 17.56_2 put L 16000 a 278.


Il giorno successivo ho comprato una call a 18000 a 10 punti ed ho chiuso la strategia sopra lo zero (è l’unica variazione che ho fatto rispetto alle indicazioni che hai dato fino a quel momento ma l’occasione mi sembrava interessante; ho rinunciato ad un incremento del premio per prendermi del tempo per studiare i passi fatti): solo se il mercato nel restante tempo avesse fatto 3000 punti (circa il 20%) in poco più di due settimane, avrei portato a casa non meno di circa 700-800 € non impossibile, ma molto difficile che salga di così tanto in un tempo molto ridotto).
Altrimenti il payoff sarebbe rimasto comunque oltre 900 € nel punto più basso della zona di 2000 punti intorno al fib.

Mi sembra evidente che il merito di arrivare in breve ad una strategia sopra lo zero con un gain non di poco conto è dovuto all’idea di partenza ovvero di arrivare inizialmente alla costruzione della Batman che ci hai illustrato, questa unisce:
a) un’operatività molto contenuta (e quindi una maggiore facilità di apprendimento)
b) una notevole sicurezza perché il payoff che ne deriva ha BEP posti a grandi distanze;
c) ha diverse zone (simili ad una batterfly) dove il payoff si innalza per cui non è decisamente ridotta l’esigenza di mantenersi centrati sul payoff massimo: anche se si sposta di qualche centinaio di punti è probabile spostarsi in una zona con gain ugualmente elevato.

Fra l’altro penso che se si partisse direttamente sulle opzioni della scadenza successiva, quando siamo a metà della scadenza in corso, (ovvero il premio risulterebbe più alto e di conseguenza puntare ad un payoff minimo di 1200-1500 € non è un azzardo (ad esempio lavorare sulle opzioni scadenza Giugno partendo dall’ultima settimana di aprile o dalla prima settimana di maggio).

È vero che le opzioni sulla scadenza successiva mancano degli strike 250 e 750 ma anche allora non li abbiamo usati. Come pure i movimenti del sottostante in quel periodo sono stati notevoli se guardiamo il rannge di oscillazione intraday e tra due giorni di borsa consecutivi.

Oggi, dato che il fib è intorno a 21000, è molto probabile ottenere un minimo gain superiore minimo (a rischio positivo) a 1200-1500 €.

Per cui, Antonio, ti andrebbe di fare la prossima strategia del grande slam sulla Batman?

Se il gruppo è d’accordo la possiamo rispolverare…

Grazie della disponibilità Antonio davvero

Devo dire che piacerebbe anche a me rivedere all'opera dopo piu di un anno la cara vecchia batman....cmq implicherebbe un'attivita' differente da quella degli ultimi due mesi...in modo da farsi anche un'idea su quale si adatti al meglio alle eseginze di ognuno.
Bella idea Plinor....ad Antonio ed alla maggioranza l'ardua sentenza...
Buonaserata

Ho visto che Antonio ha rispolverato l'uso della Batman e la cosa mi fa piacere. Avevo predisposto, quanto è scritto di seguito, già da ieri (tranne le quotazioni che sono di questa mattina) e anche se ora è fuori tempo per la strategia attuale, che è già impostata, mi faceva piacere riporarle perché magari possono esser di spunto, oppure se sbagliate, le correzioni eventuali mi aiutino a migliorare.


Volevo sottoporre ad Antonio una variante della prima operazione della Batman (marzo 2013), con quotazioni attualizzate ai prezzi di qusta mattina.
La prima mossa della batman è stato l'acquisto di una put, tuttavia, visto che il sottostante questa mattina ha avuto dopo la fiammata iniziale una leggera discesa sono partito dall'acquisto di una call long (il ragionamento può essere naturalmente applicato alla put).
Le considerazione fatte da Antonio sull'uso degli spread mi hanno fatto riflettere e preferire all'acquisto della semplice call, (come prima mossa) l'utilizzo di spread ITM.
I prezzi sono di oggi con FTSEMib di 21444 (quotazioni reali).
Opzioni scadenza maggio
Lo spread è 21000 Call Long e 21500 Call short (va beh 21500 non è 21444 ma ci manca poco).
Call S 21500 = 436 (432-444 bid-ask)
Call L 21000 = 740 (720-745 bid-ask)



Partendo dalla prima mossa della batma ovvero la long (put ma in questo esempio parlo di call), se compro la sola opzione long pago l'intero prezzo.
Per equiparare la spesa della Call 21500 singola devo costruire 2 spread (quasi 3 spread). Quindi nel caso di 2 spread ho 4 opzioni: 2 short e 2 long quindi 2 X 4 = 8 € circa di commissioni.
Questo è l'unico svantaggio: per il resto ho solo vantaggi:
1) il BEP dello spread è circa 21300 contro il BEP di circa = 21950 con l'uso della sola long (ovvero il 3% circa).
2) Quando entro con la seconda call short lo posso fare con più calma dato che appunto a 21444 di FTSEMib sono già in gain come payoff;
3) Quando costruisco lo spread ITM, all'inizio sono nella parte positiva del per cui ho meno problemi di theta;
4) posso dosare il rischio: posso iniziare a lavorare su uno spread alla volta e poi, se il sottostante mi va contro (in questo caso scende di valore avendo montato uno spread di call), posso costruire il secondo o il terzo spread su strike più bassi, che seguono il ribasso del sottostante: così riduco l'eventuale perdita o comunque doso meglio il capitale e se poi il sottostante riprendesse a salire anche il payoff sale ma molto prima dell'uso della sola call long; con la sola call questo non è possibile: posso rollarla ma la perdita c'è: devo solo sperare che il sottostante risalga oppure vendere call;
5) una difesa dal movimento contrario del sottostante, la posso applicare, rollando la call short: in partenza è a strike 21500: se il sottostante scende da 21500 a 21000 o 19500, posso rollarla a su strike 21250, 19750, 19500 (o anche direttamente a 19500 come preferisco) incassando via via i premi relativi ed inoltre se il sottostante continua a scendere posso inseguirlo rollando lo spread (una volta che la rollatura della short l'ha portata ad uno strike inferiore a quello della Call Long), continuando a incassare premio.
6) prima o poi dovrò usare la put:anche in questo caso lo spread di put da vantaggi rispetto al solo uso della put singola: vantaggi che si sommano allo spread di call rispetto all'uso della sola put long.

Più analizzo l'utilizzo degli spread, alternativi alla singola call long, più ne vedo i vantaggi: a mio parere migliora la strategia:
Con lo spread in partenza, la batman ha meno rischi e più vantaggi.

Almeno questo è quanto penso.


PS: ora il FTSEMib segna 21600: con la Call long sarei ancora a payoff negativo (non con l'AT NOW) mentre con lo spread call ITM sono nel punto di max gain del payoff.

Ciao Plinor, su questo forum era presente il pdf che spiegava la strategia. Ma non è più disponibile. È possibile ripostarlo in modo che si riesca a seguire la logica seguita per la strategia nel grande slam per questo mese? Grazie.

Non so dovresti chiederlo ad Antonio. Interessa anche a me.

Grazie plinor, estendo quindi la richiesta ad Antonio o a chiunque sia riuscito a scaricare il pdf.
Comunque una domanda: quali sono i piani b di questa strategia?
Se ad esempio inizia a salire quando hai la put acquistata e il ratio spread di call...