DOPPIO LADDER

Considerando il ladder di Az, se l'indice sale a 21750 raggiungendo e superando il IV livello (prima deviazione standard) si ritiene diventi direzionale si puo:
a) comprare 1 mini ( mi sembra basti per portare leggermente in positvo il delta)
oppure,
b) si puo vendere una Put 22000 che considerando una vol di 19,2% dovrebbe valere circa 520. Il delta si riporterebbe verso lo 0, ma non so che succederebbe alla marginazione...

Prima mossa...

Considerando il ladder di Az, se l'indice sale a 21750 raggiungendo e superando il IV livello (prima deviazione standard) si ritiene diventi direzionale si puo:
a) comprare 1 mini ( mi sembra basti per portare leggermente in positvo il delta)
oppure,
b) si puo vendere una Put 22000 che considerando una vol di 19,2% dovrebbe valere circa 520. Il delta si riporterebbe verso lo 0, ma non so che succederebbe alla marginazione...

Seconda mossa...
La seconda scelta è migliore della prima a patto di ridurre la marginazione e questo semplicemente perchè il mercato nei forti movimenti è spesso condizionato da fattori per la stragrande maggioranza esogeni e difficilmente prevedibili.

Per ridurre la marginazione agli stessi valori di partenza utilizzammo parte del premio incassato per la vendita della Put 22.000 per riacquistare una delle Call scoperte dello strike distale 22.250 e una Put 20.750.

in questo caso abbiamo due effetti secondari: rimanere leggermente positivi e aumentare il BEP a rialzo attenuazione del Vega.
Mi pare un buon compromesso.

Da qui in poi si controlla il Delta della posizione e si cerca di mantenerlo sepre positivo lavorando con i mini futures visto che ha sfondato la prima deviazione standard a rialzo...

non ho sottomano il mio pessimo programma per valutare le strategie, ma forse per ridurre i margini basta comprare una put OTM tipo la 21000.

Pensavo che la marginazione fosse anche legata alla put 22000 venduta.

comunque se pensiamo di dover andare in tendenza per via di un mercato che diventa direzionale al rialzo e doveroso avere un delta positivo e spostare il B/E sul lato call. In effetti l'acquisto della 21000 se forse riduce i margini (non so) non va nel senso indicato.

comunque se pensiamo di dover andare in tendenza per via di un mercato che diventa direzionale al rialzo e doveroso avere un delta positivo e spostare il B/E sul lato call. In effetti l'acquisto della 21000 se forse riduce i margini (non so) non va nel senso indicato.

Messo la figura...

Il giorno successivo la situazione – se il mercato continuasse a salire – sarebbe più o meno questa.

Ti ho riletto meglio ed ora mi e' piu' chiara la tua intezione. Ridurre i margini agendo su entrambi i lati e andare in tendenza rimanendo leggermente positivo.

Ti ho riletto meglio ed ora mi e' piu' chiara la tua intezione. Ridurre i margini agendo su entrambi i lati e andare in tendenza rimanendo leggermente positivo.

Esatto!

Stiamo parlando di un evento non preventivato in quanto la strategia è neultrale e quindi dobbiamo correre ai ripari...