OPERAZIONE GRANDE SLAM

Oggi il nostro indice (ancora scorrelato rispetto agli altri mercati) ha mostrato per tutta la giornata una debolezza intrinseca chiudendo la seduta sui minimi. Questa tutta la distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib.

Oggi, abbiamo indovinato praticamente tutto! Anche nel finale, con un colpo da “maestro”! I corsisti sanno a che cosa mi riferisco.

Questa la nostra strategia che – come si nota - ha subito qualche stravolgimento. A due giorni di operatività piena prima del settlement di maggio ecco come siamo messi.

Dunque, a rialzo non possiamo perdere ne a scadenza ne nell’immediato. In particolare anche un movimento repentino di rimbalzo – come successe il mese scorso – ci lascia indifferenti in quanto la curva dell’at – now a rialzo si appiattisce per poi risalire a partire da 21.750. A ribasso abbiamo molto respiro e fino a 20.500 non temiamo perdite anche se l’indice in questo caso dovrebbe fare in due giorni più di 750 punti ulteriori di discesa (cosa che al momento non si evidenzia attraverso la lettura degli OI). In ogni caso vigileremo e se necessario aggiusteremo il tiro.

Intanto la clearing house prezza un possibile rimbalzo tecnico (diminuzione della volatilità implicita sulle Call ITM e Put OTM e aumento della stessa sulle Call OTM e Put ITM).

Anche la lettura degli Open Interest di oggi ci dicono che è molto più probabile una salita che una discesa per domani.
Il rischio assunto dal mercato è infatti maggiore più dalla parte del ribasso che del rialzo.

Distribuzione totale dei volumi di oggi mercoledì 14 maggio 2014 sul future dell’indice Ftse Mib.
Creata una zona di volumi in basso in area 20850 per poi ripartire nel finale.

A un solo giorno di operatività, la nostra strategia incrementa gli utili.
In basso tutte le posizioni. Consolidato 2.893 euro.

Dopo 17 giorni di operatività del mese di maggio, ecco come appare il nostro “diario di bordo” con le operazioni chiuse e quelle ancora aperte e valorizzate ai prezzi di chiusura di oggi mercoledì 14 maggio 2014: 2.052,5 euro lordi (1.724,5 euro se togliamo le commissioni).

Quattro candele rosse su diciassette (la più profonda delle quali avvenuta il 25 aprile in condizioni di mercato inefficiente pagato in quell’occasione le solite “furbate” di italiana memoria e dove abbiamo accumulato il massimo draw down 3,39% che – in ogni caso – è rimasto da allora costante). Non ci siamo affatto scoraggiati e subito dopo abbiamo inanellato una serie di candele verdi che ci hanno riportato rapidamente sopra.

Sulla destra è riportato la marginazione e l’esposizione sviluppata in questi 17 giorni mentre in basso ci sono tutti gli altri dettagli.

Open Interest sul future dell’indice Ftse Mib.
Continua la discesa dell’Open Interest sul future evidentemente dovuto alle chiusure di posizioni sul fisso. Rottura del supporto statico del trading range istauratosi dall’inizio del mese borsistico di maggio (certamente non un buon segnale).

Questi gli Open Interest di oggi sulla scadenza corta. Si vedono solo Call vendute per il resto sono chiusure di posizioni.
Da notare la chiusura di posizioni sulle Put 21.000.

Il differenziale di Open Interest di oggi ci consegna una strategia quasi perfetta: si tratta di una Long Put…
Ieri, con la movimentazione, avevano messo in preventivo un possibile rimbalzo tecnico subito andato in “fumo” e vista l’aria che tira hanno preferito ridurre il rischio…