La strategia del re

Ciao! Andreaperugia, il software “Calibro” per simulare e studiare le strategie e altri programmi, così come i Webinar, non si acquistano direttamente ma fanno parte del materiale dei corsi teorici pratici svolti finora.

Ciao Az, grazie per la risposta, e come si fa a partecipare al corso teorico/pratico?

Ciao! Andreaperugia, il software “Calibro” per simulare e studiare le strategie e altri programmi, così come i Webinar, non si acquistano direttamente ma fanno parte del materiale dei corsi teorici pratici svolti finora.

Ciao Az, grazie per la risposta, e come si fa a partecipare al corso teorico/pratico?

Il corso teorico pratico è al momento in “stand by” riprenderemo comunque a breve dandone comunicazione tempestiva sul forum...

Dopo la piacevole apparizione del padrone di casa, riprendiamo con la gestione della strategia.

Oggi, come era immaginabile, il mercato ha prodotto un aumento della volatilità implicita costringendoci, di fatto, ad un primo intervento sulla strategia.

fig13.png

Il livello superiore della prima deviazione standard è stato abbondantemente superato.
A circa 3270, di future, siamo quindi intervenuti con l'acquisto di un future simile. Il delta, in quel momento, era pari a -0,64.

Abbiamo quindi eseguito la seguente operazione:

+ 1 C 3.325/6 at 14 (delta=0,27)
- 1 P 3.225/6 at 21 (delta= 0,32)

La strategia appare ora meno ... reale .

fig12.png

Si è inoltre deciso di effettuare anche un'altra operazione. Le 3 Put vendute in occasione della messa a mercato della strategia, vendute a 14 l'una, sono state riacquistate a 1,1. Ciò, in caso di ribasso del mercato, ci aiuta verso il lato margini. E, inoltre, continuare a detenerle può rappresentare un inutile rischio, relativamente a quanto valore possono ancora produrre.

Dopo quest'ultima operazione ecco come appare la figura.

fig14.png

Il rischio verso il basso è ora definito. E, a proposito di rischio, la strategia, al momento, margina circa 800 euro.

...
Buongiorno, per farla breve ...-3 P3000 +2 P3075 -1 P3150 -1 C3150 +2 c3225 -3 C3300 anche se le comprate potrebbero essere due strike diversi(3100/3050 3200/3250), altrimenti assomiglia ad una SpiderMan, ovviamente roba di Antonio.
Ciao

Francio, anche tu ti sei avvicinato, ma ancora non ci sei. Attenzione alle +2 P ... e +2C ...

+1 P3050 +1P3075, +1 C3225 +1C3250, le call vendute 3225 anziché 3300

No, abc, mi spiace.

Direi che a questo punto possiamo considerare concluso il termine del concorso .

Ecco le varie legs che costituiscono la figura, inclusive dei prezzi di negoziazione.

-1 C 3.150/6 at 57,5
-1 P 3.150/6 at 49,7
+1 C 3.200/6 at 32,5
+1 P 3.100/6 at 32,6
+1 C 3.250/6 at 16,0
+1 P 3.050/6 at 21,3
-3 C 3.300/6 at 7,1
-3 P 3.000/6 at 14,0

Spero tu ci conceda il beneficio della qualità del grafico, qualche ritocchino al Calibrostoxx malgrado i limiti di excel ci potrebbe stare. Comunque il giochino del reverse engineering è stato ineressante

Spero tu ci conceda il beneficio della qualità del grafico, qualche ritocchino al Calibrostoxx malgrado i limiti di excel ci potrebbe stare. Comunque il giochino del reverse engineering è stato ineressante

Bene, ne sono felice.
Magari più in la, è solo una questione di disponibilità di tempo da parte mia (in questo periodo mi stanno massacrando ), potremo aprire un thread dove fare esercizi di questo tipo. Lo ritengo interessante in quanto, se riesco, dall'analisi visuale del payoff di una figura, a risalire alle opzioni coinvolte nella figura stessa, allora vuol dire che posso ragionare anche all'inverso: voglio ottenere una figura di questo tipo (ad esempio la nota Moka di AZ13), che faccio? Quali opzioni dovrò mettere a mercato?

Ma lo vedremo! Spero!

Anche oggi nessun intervento. Il delta è sotto controllo e il valore del sottostante è nella posizione di consentire al Theta di rendere al massimo della sua potenzialità.

fig15.png

L'andamento di questa greca, rispetto al trascorrere del tempo, consente di apprezzare ancor meglio quanto prima affermato.

fig16.png