OPERAZIONE GRANDE SLAM

La funzione di ripartizione calcolata sul totale degli Open Interest scadenza settembre Eurostoxx 50 ci consegna un crossover sempre centrato sui 3.100 punti, livello – lo ricordo – al quale i venditori di opzioni ottengono il maggior profitto e che in questo momento è stato ampiamente superato.

Il fatto che il prezzo questa settimana abbia leggermente stornato portandosi in direzione del crossover ha prodotto un abbassamento della % di Call ITM e di conseguenza una chiusura di futures long destinati alla loro copertura.

La componente Call ITM rimane comunque preponderante (49,4%) a scapito delle Put ITM (6,62%).

Come detto in precedenza il fatto che il prezzo questa settimana abbia leggermente stornato portandosi in direzione del crossover ha prodotto un abbassamento della % di Call ITM e di conseguenza una chiusura di futures long destinati alla loro copertura.

Ricapitolando. Il quadro mi sembra abbastanza chiaro sulle reali intenzioni degli operatori su questo mercato: smaltito l’ipercomprato dovuto alle decisioni di politica monetaria da parte della BCE, l’indice Eurostoxx 50 dovrebbe confermare il recupero partito dai recenti minimi di periodo da dove ha formato graficamente un canale ascendente rialzista e il cui prezzo si è fermato la settimana scorsa proprio sul supporto dinamico. Questo movimento rialzista dovrebbe avere come primo target il livello 3.300 e che – da quanto abbiamo visto – abbia anche la forza di superarlo…

Distribuzione dei volumi del future dell’indice Eurostoxx 50 di oggi lunedì 15 settembre 2014 (ore 11.00)

Commento:

Incerte le Borse europee che hanno avviato gli scambi in flessione, ma in questo momento a due ore dall’apertura, l’indice Eurostoxx 50 ha recuperato il gap down iniziale portandosi sulla parità.

Il PVP è a quota 3.225 mentre il VWAP è situato a 3.228. Cumulative Delta Volume partito negativo è virato in positivo.

Distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse Mib di oggi lunedì 15 settembre 2014 (ore 11.00)

Commento:


Resta decisamente più indietro Piazza Affari appesantita dal settore bancario dove il Ftse Mib ha abbandonato da subito la soglia dei 21.000 punti, presentandosi ora a ridosso dei 20.900 punti con un ribasso intorno al punto percentuale.

Voluminoso PVP è a quota 20.890 mentre il VWAP è situato a 20.905. Il Cumulative Delta Volume partito negativo è rimasto sempre rosso e abbastanza stabile.

Distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse Mib di oggi lunedì 15 settembre 2014 (ore 12.20)

Commento:


Miglioramento del quadro tecnico per quanto riguarda Piazza Affari il Cumulative Delta Volume pur essendo ancora negativo è in fase di recupero.

Aggiornamento distribuzione dei volumi del future dell’indice Eurostoxx 50 di oggi lunedì 15 settembre 2014 (ore 12.30)

Commento:

Indice Eurostoxx 50 sempre sulla parità situazione tecnica simile alla precedente...

Aggiornamento distribuzione dei volumi del future dell’indice Ftse Mib di oggi lunedì 15 settembre 2014 (ore 14.10)

Commento:

Forte compressione di volatilità sul livello di 20.900 dove sono stati eseguiti molti contratti. Vedete che il supporto e la resistenza sono quasi appaiate…

Come se ne esce? Se ne esce con una accelerazione in un senso o nell'altro…

Situazione Cumulative Delta Volume sul future dell’indice Ftse Mib dopo l’apertura dei mercati americani…

Distribuzione definitiva dei volumi del future dell’indice Ftse Mib di oggi lunedì 15 settembre 2014.

Commento:

Piazza affari è stata la maglia nera dell’Europa, debole per tutta la giornata e ciò è dovuto in parte alle nuove stime pessime sulla crescita in Italia, che per S&P sarà zero per quest'anno, mentre l'Ocse prevede una recessione dello 0,4% del Pil che hanno appesantito il listino.

Chiusura sul VWAP per quanto riguarda il future con una grossa zona di volumi che ha compresso ulteriormente la volatilità sbriciolando le opzioni per il doppio effetto del decadimento temporale e della diminuzione della volatilità implicita