STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Skew attuale sulla scadenza corta (12.30)

Leggero aumento della IV sulle Deep Put OTM e Deep Call ITM

Anche oggi un bel movimento! L’inclinazione dello skew sul lato put con aumento della VI è stata una sentenza…

Ed ecco tutta la distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 7 novembre 2014.

Buon Giorno, mi sono letto tutto d'un fiato il forum dedicato all'OMB, davvero interessante, si riesce ad avere una visione del mercato tutta nuova, lo si osserva sotto altra veste, GRAZIE.
A tal proposito faccio delle osservazione , almeno vedo se ho davvero capito (premetto che in una settimana di lettura non si riesce a capire il meccanismo dei grandi operatori, e mi scuso se sono troppo superficiale):
1. Nella giornata di Giovedì (quella di Draghi), nel momento in cui abbiamo fatto il massimo a 19745 ho notato dal sito della Cassa di Comp. che l'Open Interest del fib non era aumentato, si può presumere non essendoci stato nessun aumento dell'O.I. che si sarebbe riscesi? In tal caso la probabilità è alta?
2. Dalla giornata del 03/11/2014 l'O.I. del fib è sceso di circa 3900 contratti pur essendo rimasti in una certa lateralità, come si può interpretare tale situazione?

P.S. altro grazie, e l'apprezzo tanto, per avermi suggerito di studiare prima e poi eventualmente affrontare un corso di formazione, in questo campo non è poco.

Buongiorno,
sono interessato alla domanda ed alla risposta del post precedente

Buon Giorno, mi sono letto tutto d'un fiato il forum dedicato all'OMB, davvero interessante, si riesce ad avere una visione del mercato tutta nuova, lo si osserva sotto altra veste, GRAZIE.
A tal proposito faccio delle osservazione , almeno vedo se ho davvero capito (premetto che in una settimana di lettura non si riesce a capire il meccanismo dei grandi operatori, e mi scuso se sono troppo superficiale):
1. Nella giornata di Giovedì (quella di Draghi), nel momento in cui abbiamo fatto il massimo a 19745 ho notato dal sito della Cassa di Comp. che l'Open Interest del fib non era aumentato, si può presumere non essendoci stato nessun aumento dell'O.I. che si sarebbe riscesi? In tal caso la probabilità è alta?
2. Dalla giornata del 03/11/2014 l'O.I. del fib è sceso di circa 3900 contratti pur essendo rimasti in una certa lateralità, come si può interpretare tale situazione?

P.S. altro grazie, e l'apprezzo tanto, per avermi suggerito di studiare prima e poi eventualmente affrontare un corso di formazione, in questo campo non è poco.

Buondì...

Dal punto di vista operativo, dobbiamo sottolineare che la categoria dei cosiddetti “istituzionali” non appartiene a quella degli "scalper"! Le strategie messe in piedi facendo uso di opzioni sono costruite lentamente e - anche per questo motivo - è sempre possibile cogliere i loro movimenti attraverso la lettura delle variazioni di Open Interest (ossia sull’interesse aperto) essendo questo un dato trasparente a tutti gli operatori; in ogni caso tale metodo di lettura non va utilizzato come un trading system con segnali long o short da utilizzare ma deve essere sempre inquadrato come tentativo di definire il tipo di strategia che stanno costruendo o smontando i Big per mettersi dalla loro parte!

Un consiglio: lascia perdere i dati degli OI sul future rilasciati dal sito CCG! Sono ritardati di 20 minuti ma soprattutto sono campati in aria!

L’istogramma degli Open Interest risulta più leggibile valutando le posizioni nette strike per strike.

Riusciamo così a vedere la prevalenza complessiva delle Put nei confronti delle Call e – come andiamo sempre dicendo - la qualcosa risulta incompatibile con i mercati ribassisti e più predisposti – viceversa – alla salita.

Cosa notiamo inoltre?

Notiamo come il prezzo attuale si stia confrontando con una serie di resistenze – evidenziate anche graficamente – a partire dal livello 3.100 (manca naturalmente il dato degli Open Interest di venerdì 31 ottobre che verrà rilasciato dall’Eurex solo nella giornata di lunedì prossimo a partire dalle 14.30).

La domanda è: ce la farà l’Eurostoxx 50 a superare la resistenza 3.100 la prossima settimana e a proseguire la sua attuale corsa rialzista?

Indubbiamente il movimento impetuoso che c’è stato in seguito alle decisioni di politica monetaria da parte delle banche centrali richiedono un breve consolidamento su questi valori e non è detto che non si possano avere delle prese di beneficio fino ad arrivare nei pressi dei primi supporti importanti visibili anche graficamente a partire dall’area 2.950 senza che questo vada a pregiudicare il recupero strutturale di questo mercato.

Detto questo mi aspetto prima una certa lateralità o – a limite - una leggera discesa, prima che l’indice si lanci effettivamente verso nuovi allunghi rialzisti con obiettivi interessanti.

Sull’Eurostoxx 50 c’eravamo lasciati la settimana scorsa con questo commento.

Analizzando graficamente l’indice osserviamo che quest’ultimo effettivamente si è comportato durante la settimana appena trascorsa esattamente come previsto ritracciando dai 3.113 punti della chiusura della precedente ottava fino a 3.028 per chiudere sui 3.064 attuali.

Vorrei ricordare come Eurostoxx 50 si trovi ancora incanalato in un trend discendente partito a metà giugno e che attualmente - dopo aver rimbalzato sul supporto dinamico – sta tentando di riportarsi nella parte alta del canale con obiettivo la resistenza dinamica.

E’ assai probabile che l’indice, dopo aver smaltito l’ipercomprato accumulato e aver chiuso – benché sotto – a poca distanza dalla chiusura della precedente ottava, possa ragionevolmente arrivare a centrare l’obiettivo dei 3.200 punti.

Vediamo se questa tesi trova riscontro nella lettura degli Open Interest.

Le Call ammontano in totale su questa scadenza a 1.225.672, mentre le Put a 2.028.299. Il Put/Call Ratio = 1,65… la settimana scorsa era 1,75. Questa settimana c’è stato perciò una diminuzione relativa delle Put nei confronti delle Call come vedremo successivamente dal differenziale della settimana che ha portato al leggero storno.

Ebbene… oltre a vedere la prevalenza complessiva delle Put nei confronti delle Call, circostanza che predispone più a una salita che a una discesa, osserviamo la possibile estensione del mercato relativa a questa settimana (almeno quella prevista dalla mano primaria) 3.000/3.200

Dal differenziale della scorsa settimana (manca come sappiamo il dato di venerdì 7 novembre che verrà rilasciato dall’Eurex solo nella giornata di lunedì prossimo a partire dalle 14.30), si nota come ci sia stato una diminuzione relativa delle Put nei confronti delle Call a ridosso dei prezzi attuali in parte dovuto a uno spostamento delle posizioni verso centro cioè verso valori più alti dell’ indice ossia un rolling di numerose posizioni di Put; anche sul fronte Call, in maniera più modesta, si è assistito alla chiusura di contratti ITM e apertura di posizioni ex - novo su strike più alti che costituiscono le prime resistenze: 3.200, 3.400.

Dopo la fase di accettazione dei prezzi avvenuta la scorsa settimana dove si è smaltito l’ipercomprato accumulato, anche qui cogliamo un evidente segno da parte degli “big investors” di una possibile prosecuzione del recupero in atto.

Trasformando il differenziale settimanale in strategia cogliamo meglio le reali intenzioni del mercato: formazione di un Short strangle ampio 200 punti! 3050/3250