STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Trasformando il differenziale settimanale in strategia cogliamo meglio le reali intenzioni del mercato: formazione di una zona centrale di guadagno che parte da 3.200 e arriva a 3.400!

E - anche per quello che abbiamo detto in precedenza - mi stupirei molto se l’indice dovesse rompere le resistenze prima evidenziate 3.300/3.400; per cui ritengo che un andamento laterale e ribassista possa meglio interpretare la disposizione fino a qui evidenziata degli Open Interes su questo sottostante.

Ora, vista anche la diminuzione di Open Interest sui futures, è possibile che anche qui - queste resistenze - cominceranno prima o poi a farsi sentire…e cercheranno di riportare il sottostante verso la zona centrale della fossa che si diceva…

Considerando che gli OI sui futures sono aggiornati e non rilasciati con un giorno di ritardo come avviene per le opzioni, perché diminuiscono in una giornata improntata ad un forte rialzo ? Considerano già ultimata l'operazione di copertura sulle call ?

Visto che il crossover è il punto dove i venditori hanno il maggior profitto, Il fatto che sia stato superato abbondantemente non è un po' anomalo ?

Una percentuale così alta di call ITM ha una sua valenza ?
Mi sembra di ricordare che avessi indicato nel 70pct di call ITM un punto nodale anche in relazione al comportamento degli istituzionali

Considerando che gli OI sui futures sono aggiornati e non rilasciati con un giorno di ritardo come avviene per le opzioni, perché diminuiscono in una giornata improntata ad un forte rialzo ?
Considerano già ultimata l'operazione di copertura sulle call ?

Quando parliamo di sottostante ci riferiamo da una parte a quello a termine (leggi future) e dall’altra a quello a pronti (leggi azionario) se hanno movimentato le Put OTM è probabile che hanno comprato sottostante a “pronti”. Poi gli OI vanno visti nel loro insieme come tendenza…

Visto che il crossover è il punto dove i venditori hanno il maggior profitto, Il fatto che sia stato superato abbondantemente non è un po' anomalo ?

In effetti si! Ed in genere dipende da qualche situazione che esula dal comportamento ottimale nel senso che anche gli istituzionali sono stati presi in contropiede e ci metteranno del tempo per riequilibrare i loro portafogli.
Normalmente gli squilibri momentanei in borsa vengono riassorbiti…
In questi casi tendono a coprirsi di getto! Utilizzando preferibilmente uno strumento veloce come i futures...

Una percentuale così alta di call ITM ha una sua valenza ?
Mi sembra di ricordare che avessi indicato nel 70pct di call ITM un punto nodale anche in relazione al comportamento degli istituzionali

Le classiche funzioni logistiche (come la funzione di ripartizione degli OI delle Call e delle Put su una data scadenza) sono caratterizzate da una crescita quasi esponenziale nella parte centrale e un rallentamento del fenomeno nella parte laterale. Qui si sta raggiungendo la classica zona di ipercomprato dove empiricamente scattano prese di beneficio identificabili intorno al 70% di ITM…

Sul Dax la situazione molto tirata nel senso che il sottostante si è spinto molto all’insù in una zona corrisponde a circa il 70% di opzioni Call ITM raggiungendo la classica zona di ipercomprato dove empiricamente scattano prese di beneficio; La percentuale di Call ITM è stata coperta naturalmente dai futures che come vedete si sono impennati con una tendenza impressionante...

Distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi lunedì 8 dicembre 2014 (ore 10.45)

Diamo anche il Market Profile direttamente sull'indice Ftse Mib visto che il future dicembre in scadenza è soggetto al rollover…

Distribuzione dei volumi del future sull’indice Ftse Mib di oggi lunedì 8 dicembre 2014 (ore 15.45)

Il cumulative Delta Volume tornato positivo…