Strategia del mese

Acquistata una Call 15000 a 386 sul 1° livello. In questo caso invece di chiudere la Call venduta precedentemente – come da strategia – compriamo la Call a strike più alto chiudendo lo spread e vendendo poi il future.
Future venduto a 14600.

Il primo livello di intervento a ribasso è situato a 14320. A questo livello compreremo una delle due Call 15000 della strategia "Moka". Quando varrà a quel livello questa opzione? Il prezzo ce lo abbiamo (equivale al livello) la volatilità implicita la calcoliamo attraverso lo spread Bid-Ask, gli altri parametri sono conosciuti per cui possiamo calcolarci il prezzo teorico. Ebbene questo è 276. Quindi metto a mercato l'acquisto di una Call 15000 dicembre a 278.

Ciao Antonio,
è stato bello ritrovarti ed è sempre un piacere leggerti. Ti ringrazio per tutto quello che ci insegni , ma ho un dubbio:
mi sembra che i livelli del Garcia siano calcolati sul prezzo di regolamentazione del future Ftsemib (e non sull'indice), e quindi mi forniscono dei livelli di prezzo (del future) sui quali si deve intervenire.
Se ben ricordo le mibo hanno come sottostante l'indice Ftsemib e non il relativo future.
Non dovrei quindi "convertire" i livelli di prezzo del future in livelli di prezzo dell'indice e calcolare il prezzo delle opzioni utilizzando quest'ultimo ?

Grazie.

Stefano

Il primo livello di intervento a ribasso è situato a 14320. A questo livello compreremo una delle due Call 15000 della strategia "Moka". Quando varrà a quel livello questa opzione? Il prezzo ce lo abbiamo (equivale al livello) la volatilità implicita la calcoliamo attraverso lo spread Bid-Ask, gli altri parametri sono conosciuti per cui possiamo calcolarci il prezzo teorico. Ebbene questo è 276. Quindi metto a mercato l'acquisto di una Call 15000 dicembre a 278.

Ciao Antonio,
è stato bello ritrovarti ed è sempre un piacere leggerti. Ti ringrazio per tutto quello che ci insegni , ma ho un dubbio:
mi sembra che i livelli del Garcia siano calcolati sul prezzo di regolamentazione del future Ftsemib (e non sull'indice), e quindi mi forniscono dei livelli di prezzo (del future) sui quali si deve intervenire.
Se ben ricordo le mibo hanno come sottostante l'indice Ftsemib e non il relativo future.
Non dovrei quindi "convertire" i livelli di prezzo del future in livelli di prezzo dell'indice e calcolare il prezzo delle opzioni utilizzando quest'ultimo ?

Grazie.

Stefano

Future e indice sono legati da una formula analitica e sono interdipendenti. Se sale uno sale anche l’altro e viceversa. Ora, siccome noi operiamo con il future e non con l’indice è, operativamente parlando, più comodo calcolare i livelli con il future. Comunque dal punto di vista pratico la cosa è equivalente.

Comprato future a 14685 e venduto a 14715.

Un altro tassello è stato messo alla strategia “Moka” che procede spedita.
Intanto possiamo dire che fino alla scadenza non possiamo perdere ma solo guadagnare, ammesso che non si facciano altre operazioni.
Questi gli eseguiti di oggi. Da notare come la Call 14500 venduta a 700 sul 2° livello di Garcia rappresenti il massimo della giornata.

1.jpg

2.jpg

Ecco il Payoff. Come vedete il profitto è salito anche nella giornata odierna portandosi in soli 2 giorni a 2980€.

Abbiamo azzerato il Delta per ripartire con la sessione di domani.

Questi i livelli di Garcia per oggi utilizzando il future sull'indice FtseMib.

Toccato il secondo livello di Garcia a rialzo 14840.
Questi i miei eseguiti al momento. 2025€ di guadagno sul future.

scusa Antonio,anche inserendo i dati uguali ai tuoi nel calcolatore garcia che ho scaricato,sepur di poco i risultati non mi corrispondono con i tuoi cosa posso fare per renderli uguali?
Ciao e sempre grazie.

Quello che utilizzo io è tarato sul future Ftse Mib. Come sai un tik vale 5. per cui i livelli sono arrotondati per eccesso.

Ti posto il foglio.

Antonio ,operando solo con le opzioni,è indifferente utilizzare il foglio con gli arrotondamenti del future,o è meglio utilizzare quello con i livelli calcolati su indice?
Grazie ancora

E' indifferente! Ti serve solo sapere quando il mercato rompe determinati livelli.

Toccato il 5° livello di Garcia a rialzo 15155.
Non vorrei fare un dispetto a gymmy72 ma questi i miei eseguiti al momento. 5875€ di guadagno sul future.