Bund

Visto che th.ch. aveva chiesto di aprire un thread sul Bund, lo faccio io sperando che chi si trada questo strumento fornisca informazioni e suggerimenti pratici. Ricordo che il Bund non è soggetto alle limitazioni sullo short che sono invece previste per le Mibo e per l'Eustoxx.

Futures Bund.

Sottostante o riferimento = Obbligazione a 10 anni emessa dal German Federal Govenament con cedola al 6%

Scadenza tecnica derivato = 10° giorno di calendario del mese di scadenza, o il giorno sucessivo di Borsa aperta.

Scadenza tecnica derivato mesi = Marzo, Giugno, Settembre, Dicembre.

Esempio anno 2011 contrattazione fino alle ore 12 (dopo verranno chiuse d'ufficio)

Martedi' 08/03/2011 - scadenza marzo 2011
Mercoledi' 08/06/2011 - scadenza giugno 2011
Giovedi' 08/09/2011 - scadenza settembre 2011
Giovedi' 08/12/2011 - scadenza dicembre 2011

Variazione minima = 0,01 Tick (valore di Euro 10)

Ore di contrattazione = 08:00-------22:00.

OPZIONI

Variazioni minima = 1 Tick (Euro 10)

Scadenza tecnica = Ogni mese

Ultimo giorno di negoziazione = Ultimo giorno del mese precedente alla scadenza opzione, alle ore 17,15

Regolamento = Consegna fisica del sottostante.

Ora di contrattazione = 08:00------19:00.

Oggi, 30 novembre, scadono le opzioni di dicembre. Proviamo ad imbastire una strategia per la prossima scadenza?
L'invito è rivolto principalmente a chi già trada il Bund.

Settlement price : 133,82

Purtroppo non trado il bund, è un sottostante che non conosco, e peraltro mi ritengo ancora moooolto in erba con le opzioni

Seguirò moolto volentieri questo thread, non si finisce mai di imparare e quindi mi fa molto piacere se condividerai le tue mosse. Se posso esserti utile in qualche modo (sono un asso a livello teorico e una spinazza a livello pratico ) lo sarò.

Anche perché un momento così "critico" da gestire quando ti ricapita?

Buon trading!!

Nemmeno io conosco il Bund Infatti avevo chiesto consigli e suggerimenti a chi lo sta tradando.
Essendo rimaste inascoltate le mie richieste mi sono permesso di aprire questo thread anche spronato da th.ch. che mi ha convinto ad aprire una sorta di diario e fornito alcuni strumenti operativi per iniziare. I miei saranno soltanto pensieri a voce alta nella speranza di riuscire a capirci qualcosa. Sicuramente commetterò degli errori perciò non seguitemi e magari correggetemi. Naturalmente l'invito ad intervenire già rivolto a chi conosce il Bund è sempre valido e io mi dileguerò volentieri.
Per prima cosa ho calcolato la prima deviazione standard del Bund: 130 - 137,5.

Per prima cosa mi viene in mente di costruire un Condor sulla prima deviazione standard. Abbiamo imparato che bisognerebbe farlo in tempi diversi ma siccome siamo in virtuale faccio due calcoli

- 1 call 137,5 0,46
+ 1 call 138 0,41
- 1 put 130 0,38
+ 1 put 129,5 0,33

Rischio massimo 400 euro e guadagno 100 euro cioè 25%.

Mentre scrivevo sul forum il Bund si è mosso e ho guadagnato 20 euro
Pensate che mi convenga uscire?

Questo è il payoff del Condor se le quattro operazioni fossero state effettuate nello stesso momento.

Questa è la situazione (grazie th.ch. )
Nel mese di novembre il Bund non ha toccato la prima deviazione standard. Spero che in dicembre si comporti allo stesso modo e resti all'interno della banda.

Il comportamento del Bund nel corso del 2011.
Al rialzo la "bestia" ha chiuso oltre la prima deviazione standard solo due volte (ricorda che l'analisi che ti ho fornito riguarda il close e non il numero delle volte che la dev.st viene toccata).
Al ribasso, invece, la prima deviazione standard non è mai stata violata.

Continua
...e prendi in esame ingressi scaglionati nel tempo.