STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

io prendo le volatilità da borsa italia la mattina dopo le 8 e poi seguo su sella in reale le grechè.....dove si dovrebbero prendere le vola allora?

Buon Giorno AZ dalle vola allegate che interpretazione possiamo dare?

Grazie

Buondì...


In genere gli skew di volatilità implicita tendono a creare l'effetto smail a mano a mano che ci si avvicina a scadenza per cui credo che ci siano degli errori in quello che hai postato…

La volatilità implicita, proviene dal confronto tra il risultato derivante da un modello di pricing
e gli input di calcolo utilizzati e che sono rispettivamente:

• Prezzo Spot dell’attività finanziaria sottostante
• Strike price
• Volatilità implicita
• Data di scadenza
• Tasso risk free
• Dividendo

Metodo di Newton Raphson in excel

sotto la routine

Codice: Seleziona tutto

Function Newton(Spot As Double, strike As Double, expTime As Double, rf As
Double, marketprice As Double, Vanillatype As Integer) As Double
Dim i, maxit As Integer
Dim d1, func, deriv As Double
maxit = 100
Newton = 0.1
For i = 1 To maxit Step 1
func = Black2(Spot, strike, rf, expTime, Newton, Vanillatype) - marketprice
d1 = (Log(Spot / strike) + (rf + 0.5 * (Newton ^ 2)) * expTime) / (Newton *
(expTime ^ 0.5))
deriv = Spot * (expTime ^ 0.5) * ((Exp(-0.5 * d1 ^ 2)) / ((2 *
3.14159265358979) ^ 0.5))
Newton = Newton - func / deriv
If Newton <= 0 Then Newton = 0.01
If Abs(func / deriv) < 0.0001 Then i = maxit
Next i
End Function

Ciao AZ!£,
posteresti la distribuzione dei volumi e la curtosi,
grazie

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 13 febbraio 2015 ( ore 15.55)

Il grafico sotto mostra l’andamento del CDV

Vale ancora la tua affermazione di ieri quando dicevi di comprare put marzo e quindi di fare per quel mese tale strategia che dopo hai proposto?

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 13 febbraio 2015 ( ore 15.55)

Il grafico sotto mostra l’andamento del CDV

Vale ancora la tua affermazione di ieri quando dicevi di comprare put marzo e quindi di fare per quel mese tale strategia che dopo hai proposto?

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 13 febbraio 2015 ( ore 15.55)

Il grafico sotto mostra l’andamento del CDV

Certo che è valida! Se ti riferisci al Ratio Backspread di Put. Qual è lo scopo di questa strategia? Semplice : è quello di prendere profitto da un ribasso del titolo senza rischiare nulla, o rischiando pochissimo se il mercato dovesse ancora salire. E' una buona strategia che non necessita di essere monitorata costantemente a causa del relativo basso rischio a cui va incontro anche se - secondo me - si presta benissimo ad aggiustamenti di ogni tipo con uniche operazioni. La sola accortezza che bisogna avere consiste nel fatto che non deve essere portata fino a scadenza se le cose non vanno nella direzione auspicata e quindi non va fatta su febbraio ma su marzo….

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse Mib di oggi venerdì 13 febbraio 2015.

Commento: tutto il movimento di oggi si è concentrato in pochissimo spazio restituendo così una distribuzione leptocurtica testimoniata anche dalla vicinanza tra PVP e VWAP.

C’eravamo lasciati la scorsa settimana al termine della consueta analisi sugli Open Interest, cercando di rispondere alla seguente domanda: qual è il movimento di prezzo che ha più probabilità di verificarsi la prossima settimana in termini assoluti? Ebbene questa fu la risposta…

… Dal punto di vista del trend di medio periodo, l’indice Ftse Mib - pur essendo ancora alle prese con qualche presa di beneficio – ha un quadro tecnico decisamente orientato a rialzo e quindi per la prossima settimana mi aspetto una salita. Naturalmente il primo obbiettivo è il superamento della resistenza dei 21.000 punti che - una volta superata - potrebbe portare a traguardi più ambiziosi.

Potete trovare l’analisi qui:
http://www.optionclub.it/Forum/phpBB3/viewtopic.php?f=4&t=591&start=900

Direi che anche questa settimana è stato centrato l’obiettivo…

Quale sarà il settlement di febbraio?

Siamo arrivati alla fine del mese borsistico di febbraio, la prossima settimana scadranno infatti le opzioni relative a questo mese. Si impone quindi l’obbligo – da parte del trader che opera su questo strumento - di una previsione su quale sarà il possibile settlement dell’indice venerdì prossimo.

Cerchiamo prima di fare il punto partendo dall’andamento del Put/Call ratio nelle ultime 4 settimane ossia dall’inizio del mese borsistico di febbraio (le 4 settimane sono colorate in maniera diversa)…

E’ del tutto evidente il trend positivo che significa che in tutto questo periodo c’è stato un aumento tendenziale relativo delle Put nei confronti delle Call, e sappiamo che questo dato è in genere correlato positivamente con il sottostante per cui possiamo dire che il mercato delle opzioni sul breve è orientato a rialzo…

Tuttavia il momentum, ossia la velocità del movimento rialzista del Put/Call ratio nell’ultima settimana, si è indebolito.

In effetti se facciamo un rapido calcolo della differenza del Put/Call ratio tra il primo e l’ultimo giorno di ciascuna delle 4 settimane, notiamo che l’incremento minore si è verificato proprio questa settimana. Sotto la tabella per una maggior comprensione…