STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Però questo potrebbe avere una sua logica poichè siamo venditori della corta e compratori della scadenza lunga, se apriamo il calendar con volatilità bassa potremo sperare in un aumento della volatilità che farà aumentare il prezzo della opzione comprata ancora in nostre mani, mentre avrà poco effetto su quella corta perchè a scadenza la volatilità vale zero.

il calendar è una brutta bestia, non c'è smile di volatilità che tenga se esci dai bep

e come sempre...non esistono pasti gratis

ciao Livio

Non mi riferivo al caso specifico che è molto chiaro ma all'eventualità teorica...si chiude in loss senza fare interventi?

Grazie

Se uno fa questa scelta la fa in maniera sistematica ed è naturale che se metto in piedi una strategia Calendar Spread per 100 settimane non tutte avranno il segno +. Visto però che esiste un vantaggio statistico dettato dal fatto che le opzioni a vita più breve si deprezzano in maniera più veloce rispetto a quelle a scadenza più lunga il gioco vale la candela.

le tue conclusioni non collimano con questa premessa

Però questo potrebbe avere una sua logica poichè siamo venditori della corta e compratori della scadenza lunga, se apriamo il calendar con volatilità bassa potremo sperare in un aumento della volatilità che farà aumentare il prezzo della opzione comprata ancora in nostre mani, mentre avrà poco effetto su quella corta perchè a scadenza la volatilità vale zero.

Questo è vero! Ma se c’è un aumento di volatilità è probabile che il prezzo esca dal BEP e che si consegua un loss…

il calendar è una brutta bestia, non c'è smile di volatilità che tenga se esci dai bep

E noi interveniamo prima che esca dai bep,

Cetamente il calendar sulle setimanali non è facile da gestire, il gamma elevato ne fà un'auto ad alta velocità, per cui se non ho capito male si và di statistica? ne apriamo 100 pensando che almeno 70 chiudano in gain?

il calendar è una brutta bestia, non c'è smile di volatilità che tenga se esci dai bep

E noi interveniamo prima che esca dai bep,

certo, in premessa però si parlava di tenerla a scadenza

Non mi riferivo al caso specifico che è molto chiaro ma all'eventualità teorica...si chiude in loss senza fare interventi?

Grazie

Se uno fa questa scelta la fa in maniera sistematica ed è naturale che se metto in piedi una strategia Calendar Spread per 100 settimane non tutte avranno il segno +. Visto però che esiste un vantaggio statistico dettato dal fatto che le opzioni a vita più breve si deprezzano in maniera più veloce rispetto a quelle a scadenza più lunga il gioco vale la candela.

le tue conclusioni non collimano con questa premessa

Non è affatto vero! Sistematico non significa consecutivo...
ci sono alcuni momenti buoni per la costruzione di questa strategia e alcune tecniche sistemistiche che ne innalzano la sua riuscita... cioè portano a superare tranquillamente l'80% di probabilità favorevole...

Non è affatto vero! Sistematico non significa consecutivo...
ci sono alcuni momenti buoni per la costruzione di questa strategia e alcune tecniche sistemistiche che ne innalzano la sua riuscita... cioè portano a superare tranquillamente l'80% di probabilità favorevole...

Potresti fare qualche esempio? Grazie!

Non è affatto vero! Sistematico non significa consecutivo...
ci sono alcuni momenti buoni per la costruzione di questa strategia e alcune tecniche sistemistiche che ne innalzano la sua riuscita... cioè portano a superare tranquillamente l'80% di probabilità favorevole...

Potresti fare qualche esempio? Grazie!

Si potrebbe eguagliare il valore delle vincite medie e delle perdite medie in maniera tale che il loro rapporto sia unitario, inserendo per esempio nel modello di trading uno stop loss e uno stop profit paritario…

In questo modo la sola variabile per aumentare il Valore Atteso sarebbe la probabilità.

Fatta una simulazione di 1.000 settimane all'incirca 20 anni partendo da un capitale di 10.000€ e impostando una percentuale di riuscita della strategia pari al 60% con uno stop loss e uno stop profit pari all’1% del capitale.

• Max Drawdown = 6.887
• Percentuale di rischio ottimale secondo Kelly 20%
• Capitale finale = 64.887
• Rendimento % = 549%