STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Formazione di altro PVP a quota 22.325 punti…

Nel riquadro i due PVP consecutivi… se non risale adesso…

L’asimmetria della distribuzione dei volumi era parzialmente rientrata finendo in territorio negativo adesso sembra che siamo di nuovo in trend ascendente e con asimmetria positiva… rimango fiducioso che in chiusura il mercato possa recuperare terreno anche se in questo momento la lettura dice ben altro…

benone.........

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi martedì 10 marzo 2015


Commento:

Un tentativo di risalita del mercato era stato abbozzato, ma la permanenza dell’incertezza dei mercati americani che viaggiano intorno al punto e mezzo percentuale di perdita, ha frenato gli entusiasmi.

Comunque un voluminoso PVP in area 22.345 punti ha creato una buona asimmetria positiva che fa ben sperare per la giornata di domani.

Distribuzione definitiva dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi martedì 10 marzo 2015 vista da un’altra angolazione


Commento:

Guardate la zona evidenziata nel grafico… si sono formati - dopo l’apertura di Wall Street - esattamente 9 PVP uno diverso dall’altro che hanno creato una specie di vasca. Inutile dire che a quei livelli di prezzo c’è stata una dura battaglia tra gli acquirenti e i venditori, ma il dato che ne viene fuori e che si è creato una forte concentrazione di volumi in quella zona che potrebbe riportare i corsi a ritestare la zona dei 22.500 punti.

Buon dì AZ, si osserva nelle ultime due giornate ad un incremento di put pari a circa 1050 contratti e ad una riduzione di call pari a circa 230 contratti, soltanto questo dato mi fa capire che il mercato è orientato al rialzo nei prossimi giorni, ma l'analisi non si sposa con l'open interest del future che continua a diminuire, riducendosi di altri 1185 contratti (contratti che secondo il calcolo che hai fatto qualche settimana fa sembrano prezzare già la copertura dei 22250). Non riesco ad interpretare la situazione, poichè non credo che a dieci giorni dalla fine le call itm non vengano coperte. Booooo ))
Come faccio a dire che l'open interest di ieri sconta la copertura della 22250? Dal tuo post di qualche settimana fa applico alle call itm , in questo caso poichè siamo a destra del crossover, circa il 36% di futures necessari per coprire la parte itm, e devo dire che da quel momento mi sono trovato benissimo, infatti in questi giorni siamo stati respinti bene dai 22500 poichè l'open interest doveva quotare circa 57.000, valore che non ha mai toccato.

Grazie

Buon dì AZ, si osserva nelle ultime due giornate ad un incremento di put pari a circa 1050 contratti e ad una riduzione di call pari a circa 230 contratti, soltanto questo dato mi fa capire che il mercato è orientato al rialzo nei prossimi giorni, ma l'analisi non si sposa con l'open interest del future che continua a diminuire, riducendosi di altri 1185 contratti (contratti che secondo il calcolo che hai fatto qualche settimana fa sembrano prezzare già la copertura dei 22250). Non riesco ad interpretare la situazione, poichè non credo che a dieci giorni dalla fine le call itm non vengano coperte. Booooo ))
Come faccio a dire che l'open interest di ieri sconta la copertura della 22250? Dal tuo post di qualche settimana fa applico alle call itm , in questo caso poichè siamo a destra del crossover, circa il 36% di futures necessari per coprire la parte itm, e devo dire che da quel momento mi sono trovato benissimo, infatti in questi giorni siamo stati respinti bene dai 22500 poichè l'open interest doveva quotare circa 57.000, valore che non ha mai toccato.

Grazie

Buondì, l’errore logico che commetti è considerare che nel gioco entrano solo i futures e le opzioni ma devi considerare nel computo anche il fisso (cioè le azioni). Prima, tutto il movimento a rialzo, e ne avevo parlato a suo tempo, era stato fatto con un aumento sostanziale di contratti futures che in parte servivano per copertura, e in parte avevano scopi speculativi. In sostanza all'inizio hanno utilizzato uno strumento veloce… arrivati a una % prossima a 70% di Call ITM hanno cominciato a chiudere posizioni su quest'ultime liberando i futures, alcuni hanno acquistando il fisso e comprato Put (fondi), altri, hanno venduto Put naked (Hedge ). Quindi direi che, da una impostazione rialzista iniziale fatta con strumenti veloci tipo futures, si stanno impiantando attualmente strategie rialziste più stabili facendo uso delle opzioni e del sottostante a pronti fatto da azioni.

Differenziale di Open Interest di ieri martedì 10 marzo 2015 e strategia.

Strategia ultimi due giorni…