STRATEGIE STATICHE e DINAMICHE

Distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi mercoledì 11 marzo 2015


Commento:

Lo avevamo detto e abbiamo fatto bene a chiudere in guadagno le due Call 23.000 nella giornata di ieri e riaprendole in vendita pochi minuti fa.

Ciao Antonio. Mi sembra di aver letto che si può calcolare la funzione di ripartizione oltre col metodo "classico", cioè con tutti gli strike, anche mediante gli strike compresi nella deviazione standard. Il cross della funzione, in questo caso, indica il punto dove probabilmente chiude il sottostante alla scadenza. Se ho capito, e mi scuso se ho compreso male, questa indicazione va calcolata solitamente a quanto dalla scadenza (una settimana, due, o altro)? Se per caso hai già spiegato questo e mi è sfuggito mi va bene anche rileggere il link, grazie

Arrivati alla settimana di scadenza si può azzardare una previsione sul possibile settlement. Per fare questa operazione è inutile conteggiare tutti gli OI sarebbe fuorviante… i movimenti del sottostante sono governati probabilisticamente parlando dalla Deviazione Standard. E allora si fa una simulazione di Montecarlo e si calcola il possibile range tra le due DS che ci darà una certa probabilità di ritrovare il prezzo del sottostante a scadenza. All’interno di questo range si effettuano le due funzioni di ripartizione per vedere dove si colloca il crossover.

Qual è la ratio? Il ragionamento seguito è questo:

se il crossover rappresenta il massimo guadagno a scadenza per venditori e siccome le “mani forti” sono venditori, faranno il possibile per portare il prezzo nei pressi del crossover… ora, qui si fa un discorso probabilistico nel senso che se io azzecco la previsione 50 volte su cento o meno oltre che una perdita di tempo è una operazione svantaggiosa, se però io indovino la previsione 51 o più volte su cento ecco che sul lungo periodo ottengo un ritorno.

Grazie della risposta

Ciao Antonio. Mi sembra di aver letto che si può calcolare la funzione di ripartizione oltre col metodo "classico", cioè con tutti gli strike, anche mediante gli strike compresi nella deviazione standard. Il cross della funzione, in questo caso, indica il punto dove probabilmente chiude il sottostante alla scadenza. Se ho capito, e mi scuso se ho compreso male, questa indicazione va calcolata solitamente a quanto dalla scadenza (una settimana, due, o altro)? Se per caso hai già spiegato questo e mi è sfuggito mi va bene anche rileggere il link, grazie

Arrivati alla settimana di scadenza si può azzardare una previsione sul possibile settlement. Per fare questa operazione è inutile conteggiare tutti gli OI sarebbe fuorviante… i movimenti del sottostante sono governati probabilisticamente parlando dalla Deviazione Standard. E allora si fa una simulazione di Montecarlo e si calcola il possibile range tra le due DS che ci darà una certa probabilità di ritrovare il prezzo del sottostante a scadenza. All’interno di questo range si effettuano le due funzioni di ripartizione per vedere dove si colloca il crossover.

Qual è la ratio? Il ragionamento seguito è questo:

se il crossover rappresenta il massimo guadagno a scadenza per venditori e siccome le “mani forti” sono venditori, faranno il possibile per portare il prezzo nei pressi del crossover… ora, qui si fa un discorso probabilistico nel senso che se io azzecco la previsione 50 volte su cento o meno oltre che una perdita di tempo è una operazione svantaggiosa, se però io indovino la previsione 51 o più volte su cento ecco che sul lungo periodo ottengo un ritorno.

Ciao Antonio. Per chi non ha il simulatore di Montecarlo come può fare?

Ciao Antonio. Per chi non ha il simulatore di Montecarlo come può fare?

Può vendere una Call e una Put ATM ( Short Straddle ) e annotarsi i BEP: si scartano tutti quegli strike di Open Interest che sono all’esterno e si considerano - ai fini della costruzione della funzione di ripartizione delle Call e delle Put per trovare il crossover – solo gli Open Interes relativi agli strike compresi nell’intervallo…

Aggiornamento distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi mercoledì 11 marzo 2015 (ore 12.10)

Commento:

Sembra che la corsa a rialzo fatta fino a questo momento possa concedersi qualche pausa di riflessione per prendere fiato… infatti si è formato un PVP sopra alla VWAP che ci dice di monetizzare le plusvalenze (se ci sono state)… e di non prendere per il momento posizioni rialziste su questi massimi in questo caso il PVP funziona come take profit

Aggiornamento distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi mercoledì 11 marzo 2015 (ore 12.50)

Commento:

Avete visto come ha sentito il PVP? Dove si può rientrare? Naturalmente sul VWAP… a 22.620
Certo! Se dovesse rompere il PVP prima di arrivare al VWAP avrebbe tutta la forza di arrampicarsi ancora più in alto…

Aggiornamento distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi mercoledì 11 marzo 2015 (ore 14.30)

Commento:

Nessuna novità se non il fatto che il VWAP è continuato ad aumentare portandosi a 22.630 punti

Aggiornamento distribuzione dei volumi sul future dell’indice Ftse di oggi mercoledì 11 marzo 2015 (ore 15.40)

Commento:

Come si diceva il mercato si è portato sul VWAP che - nel frattempo - è salito ancora di 10 punti portandosi a 22.640…
Il VWAP ricordo che rappresenta il prezzo di carico del mercato e continua a salire evidentemente si continua a comprare... volendo si potrebbe rientrare (lo dico semplicemente per chi ha monetizzato precedentemente sul PVP a quota 22.720)…

La strategia continua a macinare utili…

Attenzione perché fra un po’ modificheremo la strategia cioè il Long Call Vertical Spread a debito controllate in anticipo le mosse…

Antonio, io non ho seguito in diretta questa strategia, come neppure il calendar di un paio di settimane fa.
Però, non sarebbe interessante proporre anche questo tipo di strategie semplici e "lente" su abbonamento con invio delle modifiche via mail?
Grazie.